Борги Америки, золото і інфляція

На кінець квітня 2012р державний борг Сполучених Штатів склав 15 трлн 691 млрд дол. У цю суму не входять борги окремих штатів, корпорацій, фізичних осіб. Якщо врахувати і ці борги (майже 16 трлн індивідуальних боргів, 13.4 трлн боргів по іпотечних позиках, 869 млрд боргів за студентськими позиками, 794 млрд боргів за кредитними картками та ін.), То сума боргу зросте до 57,4 трлн дол.

Річний дохід від податків в федеральний бюджет США складає 2 трлн 251 млрд дол, тоді як річна витрата 3 трлн 577 млрд. Таким чином, тільки за рахунок перевищення витрат, державний борг США в 2012 р повинен збільшитися на 1 трлн 326 млрд дол.

З часів Другої Світової Війни конгрес США збільшував стелю державного боргу близько 100 разів. Останній раз це було 30 січня 2012 р, і ліміт збільшили до 16 трлн 394 млрд. Ігри з підвищенням боргового «стелі» і «проїдання» національного доходу вже привели в минулому році до зниження кредитного рейтингу США і подальшого обвалу фондових ринків світу.

Які ж є реальні шляхи Сполучені Штати мають виправити свою фінансову ситуацію? Таких шляхів кілька.

1) Чи можна знизити витрати бюджету, а саме: урізати витрати на медицину, національну безпеку, поліцію, соціальні програми, освіту, космічні дослідження. Цей шлях може привести до втрати довіри виборців і означатиме політичне самогубство для керівника, яке обрало його.

2) Можна збільшити доходи в бюджет - за счётповишенія податків, що теж не викличе захоплення платників податків і негативно позначиться на репутації яке обрало цей шлях політика.

3) Чи можна скомбінувати обидва підходи, але наслідки для авторів програми обіцяють бути негативними.

Тому, найпростіше вибрати четвертий шлях - збільшувати «стелю» державного боргу і продовжувати друкувати гроші. Це відтягне важку розв'язку, та й наслідки будуть тим сумніше, ніж довше це триватиме. Зате боротися з наслідками, можливо, будуть вже інші ...

Цим шляхом вже пішла Японія, яка усуває наслідки цунамі минулого року за допомогою друкування 55 трлн ієн з минулого листопада. Те ж саме робить і Європа - щоб пом'якшити криза в Греції та інших країнах друкуються (створюються нові борги) і в євровалюті. Зараз очікується, що Штати в третій раз з моменту кризи запустять і свій друкований верстат.

Тому все частіше можна почути розмови про повернення до золотого стандарту, необхідності заміни долара як світової валюти. Ціна на тройську унцію золота з 1997р по теперішній час зросла з 272 дол до 1,650 дол (всього кілька місяців тому вона досягла 1,900 дол і аналітики стверджують, що це ще не межа).

Як сказав ще в лютому 2010р міністр фінансів Бразилії , Почалася міжнародна війна валют. Виграють в цій війні ті країни, які зможуть більше знецінити свої валюти, більше продати своїх товарів і послуг. На той час долар США вже «впав» на 25% до бразильського реала.

Природно, зі знеціненням валют повинні стрімко зростати ціни на дорогоцінні метали, потім на ресурси, корисні копалини і продукти харчування. Таке зростання, в свою чергу, повинен викликати високу інфляцію, падіння цін на облігації і нерухомість. Потім можлива гіперінфляція, повна втрата купівельної спроможності грошей і зміна національних валют. Сильні економічні потрясіння можуть викликати соціальні потрясіння, зміни в політичних строях і режимах деяких країн (що ми вже спостерігаємо). Такі зміни відбуваються протягом багатьох місяців, навіть років. Борги США накопичувалися з післявоєнних років, а платити по ним доведеться нам.

Якщо ви хочете захистити свої капітали, то задумайтеся над тим, що зовсім недавно акції компаній з видобутку золота, урану та інших корисних копалин впали в ціні в кілька разів. А захистити своє фінансове майбутнє можна тільки якщо правильно розуміти події, що відбуваються.

Михайло Арбет, CFP , FMA
Радник з управління фінансами та страхуванню

Інші статті: