фундаментальний аналіз

Історія розвитку фундаментального аналізу
Фундаментальний аналіз на практиці
Поняття, необхідні для проведення фундаментального аналізу
Фундаментальний аналіз на ринку Forex
Фундаментальний аналіз форекс в торговельній системі Masterforex-V
Технічний аналіз у соціальних мережах
Популярність фундаментального аналізу в пошуковій системі Яндекс

Фундаментальний аналіз (англійська Fundamental analysis) - показник, який свідчить про методів прогнозування ринкової, біржової вартості компанії, підприємства. Дані методи засновані на аналізі фінансових і виробничих показників діяльності компанії.

Історія розвитку фундаментального аналізу

Поняття фундаментального аналізу почало розвиватися в США . Засновниками класичної школи американського фундаментального поняття є уд Бенджамін Грем і Девід Додд. У 1934 році вони опублікували плоди своєї класичної роботи під назвою «Аналіз цінних паперів» ( «Security Analysis»). Надалі, сам Бенджамін Грем використовував метод фундаментального аналізу на практиці, що допомогло йому стати хорошим інвестором Найвідомішим його послідовником став Уоррен Баффетт.
Фундаментальний аналіз реальний тільки в умовах, коли держава використовує ринкову економіку, коли на сфери вплив роблять будь-які зовнішні і внутрішні чинники, які придушуються урядом.

Фундаментальний аналіз на практиці

На практиці фундаментальний аналіз займається вивченням валютно-фінансових світових груп, політичних і економічних явищ різних країн окремо і світового співтовариства в цілому. Головна мета даного методу аналізу - визначення подій, які можуть вплинути на валютний ринок, і ринок Форекс, як це змінить курси валют . Тому до уваги береться докладна інформація про роботу бірж, великих компаній, облікові ставки Центробанків світу, політичні та економічні події, підтверджені ЗМІ , І навіть чутки.
Інвестори часто вдаються до методу фундаментального аналізу для оцінки вартості компанії, її акцій. За допомогою даного показника можна дізнатися про стан справ на підприємстві, його рентабельності, діяльності, а також зробити прогнози на майбутнє. Фундаментального аналізу піддаються наступні показники компаній: виручка, EBITDA (Earnings Before Interests Tax, Deprecation and Amortization), чиста вартість компанії, зобов'язання, чистий прибуток, грошовий потік, розмір виплачуваних дивідендів і виробничі показники компанії.
Ціни акцій компанії і «внутрішня вартість», як правило, не збігаються. Ціна акцій компанії визначається під впливом співвідношення попиту і пропозиції на фондовому ринку. Інвестори, які вдаються до методу фундаментального аналізу, цікавляться ситуацією, коли «внутрішня вартість» акцій компанії вище, ніж ціна цих самих цінних паперів на біржі. Ці акції називають недооціненими, і вони мають високий потенціал до зростання, значить, в них можна інвестувати. При покупці подібних акцій на ринку, інвестори розраховують, що їх вартість буде прагнути до «внутрішньої ціною». Цей вираз є протилежністю технічного аналізу, згідно з яким, вся суттєва інформація в повній мірі відображається на ринкової курсової вартості цінних паперів. З цього випливає, що технічний і фундаментальний аналіз - абсолютно полярні напрямки і зводять сенс один одного нанівець.

Поняття, необхідні для проведення фундаментального аналізу

У будь-який час фундаментальний аналіз спирається на такі поняття як макроекономічні індикатори та індекси ділової активності. Де макроекономічними даними є спеціальні числові показники, що відображають економічну ситуацію. Найчастіше оцінюються такі сфери економіки:
- Ринок благ або показники економічного зростання ВВП , ВНП, ВВП на душу населення;
- Ринок праці, де беруться показники рівня зайнятості, безробіття;
- Ринок грошей, який сприяє відображенню ситуації з інфляцією;
- Валютний ринок, який демонструє співвідношення курсів валют;
- Ринок цінних паперів, що відображає стан акцій на біржі, ліквідність і капіталізацію підприємства.
Інше допоміжне поняття фундаментального аналізу - індекс ділової активності є числовим показником, який відображає стан певної галузі, оцінює кон'юнктуру. Для кожної галузі економіки є окремий індекс. Економічні цикли в економічній теорії безпосередньо формують значення індексу. У макроекономіці і на ринку цінних паперів індекс ділової активності має особливе значення. Фундаментальний аналіз виходить з того, що світова економіка, будь-які макроекономічні тенденції впливають на котирування цінних паперів конкретних компаній та корпорацій і на інші інструменти фондового ринку. Найчастіше в фундаментальному аналізі використовують історично склалися індекси ділової активності.
Одним з найвідоміших і авторитетних індексів ділової активності є показник ISM, який публікує Інститут менеджменту постачання (Institute for Supply Management) Інститут був заснований в США в 1915 році. Замовлення, продукція, зайнятість, матеріально-виробничі запаси, ціни на експорт і імпорт - це найголовніші показники, які використовують для розрахунку індексу ISM. Є десять підіндексів, які публікує Institute for Supply Management. Індекс включає аналіз 300 промислових підприємств і публікується щомісяця.

Фундаментальний аналіз на ринку Forex

Даний вид аналізу на ринку Forex є одним з найскладніших, однак, він ключовий на валютному ринку. Проводити фундаментальний аналіз ринку Forex дуже важко, оскільки однакові фактори можуть надавати в різних умовах неоднакове значення на ринок. Іноді, обставини, які здаються важливими і вирішальними, стають другорядними, і навпаки - фактори, на які інвестори слабо звернули увагу, стають ключовими. Тому для проведення фундаментального аналізу на ринку Forex необхідно мати здатність пов'язувати часом несумісні речі, знати відносини між державами, історію розвитку валют і вміти з цього формувати правильний висновок.

Фундаментальний аналіз форекс в торговельній системі Masterforex-V

Фундаментальний аналіз (англ. Fundamental analysis) - поняття для позначення методів прогнозування ринкової (біржовий) вартості компанії, заснованих на аналізі фінансових і виробничих показників її діяльності.
Фундаментальний аналіз використовується інвесторами для оцінки:
- вартості компанії (або її акцій), яка відображає стан справ в компанії,
- рентабельність її діяльності.
При цьому аналізу підлягають фінансові показники компанії:
- виручка,
- EBITDA (Earnings Before Interests Tax, Deprecation and Amortization),
- чистий прибуток,
- чиста вартість компанії,
- зобов'язання,
- грошовий потік,
- величина виплачуваних дивідендів і виробничі показники компанії.
«Внутрішня вартість» в більшості випадків не збігається з ціною акцій компанії, яка визначається співвідношенням попиту і пропозиції на фондовому ринку. Інвесторів, які використовують у своїй діяльності фундаментальний аналіз, цікавлять в першу чергу ситуації, коли «внутрішня вартість» акцій компанії перевищує ціну акцій на біржі. Такі акції вважаються недооціненими і є потенційними об'єктами інвестицій. Купуючи недооцінені акції, інвестори розраховують, що в умовах неефективності ринку ціна акцій на фондовому ринку буде прагнути до «внутрішньої вартості», тобто в разі недооцінених акцій - буде рости. Це твердження є зворотним до постулату технічного аналізу, який стверджує, що вся суттєва інформація негайно і в повній мірі відбивається на ринковій курсової вартості цінних паперів. А цей принцип зводить нанівець ідею фундаментального аналізу.
В основі американської школи фундаментального аналізу лежить класична праця Бенджаміна Грема (англ. Benjamin Graham) і Девіда Додда (англ. David Dodd) «Аналіз цінних паперів» (англ. «Security Analysis»), опублікований ними в 1934 році. Сам Грем користувався фундаментальним аналізом на практиці і був успішним інвестором. Один з найбільш відомих послідовників Грема, що використовують фундаментальний аналіз - Уоррен Баффетт (англ. Warren Buffett).
Фундаментальний аналіз спирається на макроекономічні індикатори та індекси ділової активності.
Курс гривні. Курс гривні продовжує торгуватися в висхідній корекції до низхідного тренду, зазначають аналітики факультету онлайн-навчання торговельній системі Masterforex-V. Пробиття мінімуму 8,01 і закріплення під ним відкриє шлях для подальшого зміцнення і найближчій підтримкою виступатиме психологічний рівень 8,00:
Фундаментальний аналіз (англ
курс євро . Курс євро на початку року торгується в низхідній хвилі «А / В» від 1,3300 рівня Daily. Завершено внутрішні подволн «1-я» 1,3300-1,3123 і «2-я» 1,3123-1,3169 рівня H2. Цільовими підтримками є рівні 1.2980 і 1,2885. Для зміни середньострокового тренда потрібно пробиття спадного похилого каналу МФ і захисного Півот МФ на рівні 1,3114 з формуванням фігури зміни тренда ФЗР над пробитими рівнями, вважають експерти факультету онлайн-навчання торговельній системі Masterforex-V.

Технічний аналіз застосовується при аналізі акцій облігацій, ф'ючерсів на товарних і сировинних ринках. наприклад:
E-Mini S & P 500 - фондовий індекс, в кошик якого включено 500 обраних акціонерних компаній США, що мають найбільшу капіталізацію. Список належить компанії Standard & Poor's і нею ж складається:

Ф'ючерсні контракти на дорогоцінні метали (золото, срібло , Платина і паладій):

Ринок авто. На ринку авто фундаментальний аналіз використовується для прогнозування ціни акцій провідних корпорацій, виробнику авто в світі:

Ринок Hitech. На ринку Hitech фундаментальний аналіз використовується для прогнозу оцінки ціни акцій провідних корпорацій світу Apple , Macintosh, Mail.ru, Google та ін.:

Облігації. Фундаментальний аналіз також використовується для прогнозування цін на облігації которіе держава розміщує на біржі. В якості інвестицій облігації привабливі фіксованим періодом обертання на ринку і фіксованим процентним доходом, що дозволяє точно прогнозувати розмір прибутку від таких інвестицій. Це істотно знижує ризик інвестицій в облігації в порівнянні з акціями, дохід за якими залежить від великої кількості факторів і погано прогнозується на тривалий термін.
За останні роки облігації на біржі розмістили США, Франція , Греція , Італія , Німеччина , Іспанія , Кіпр , Нідерланди та ін.
На ринку також котируються акції провідних банків світу BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC Holdings, Barclays PLC, Royal Bank of Scotland, Bank of America, Mitsubishi UFJ Financial Group, JPMorgan Chase, Credit Agricole SA, Industrial & Commercial Bank of China, Citigroup, Mizuho Financial Group, ING Group, China Construction Bank, Banco Santander, Bank of China, Agricultural Bank of China,
Lloyds Banking Group, Societe Generale, BPCE Group

Фундаментальний аналіз завжди необхідно використовувати у взаємозв'язку з технічним аналізом, оскільки технічний аналіз має більш довгострокове значення.

Технічний аналіз у соціальних мережах

У соціальних мережах фундаментальний аналіз по валютних парах форекса і фондовим індексам або акціям біржі можна зустріти в блогах , Які ведуть в Яндекс .БЛОГ, в соціальної мережі Мамба , А також в акаунтах Однокласники Ру, Фейсбук , Твіттер , ВКонтакте, Мій світ , Моє коло брокерських компаній форекс, ділових ЗМІ та інформагентсва. напр .:
- "Біржовий лідер" дає технічний аналіз форекс в соціальних мережах ВКонтакте, Одноклассники.ру і Facebook;
- Академія Masterforex-V - ВКонтакте, Одноклассники.ру, Facebook;
- брокерська компанія Альпарі веде аккаунт в Фейсбуці і в соціальній мережі vprofite.com;
- брокерська компанія TeleTRADE в ВКонтате і Одноклассники.ру;
- брокерська компанія ФорексКлуб веде в ВКонтакте, в соціальній мережі "Біржовики" і YouTube.