Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості
3.2 Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості
Великий вплив на оборотність капіталу, вкладеного в оборотні активи, а, отже, і на фінансовий стан підприємства надає збільшення або зменшення дебіторської заборгованості. Мистецтво управління дебіторською заборгованістю полягає в оптимізації загального її розміру та забезпечення своєчасної її інкасації.
У уже згадуваному підприємстві за 2008 рік та 1-квартал 2009 рік період інкасації дебіторської заборгованості знизився з 32 до 25 днів, і в середньому становить 24 дня.
Результати аналізу можуть свідчити про несуттєвих змінах як за абсолютними (за сумою) величинам, так і за структурою (питомою вагою) дебіторської заборгованості. Причому зміни в структурі дебіторської заборгованості дозволяють зробити висновок про поліпшення або погіршення платоспроможності господарського суб'єкта. Наприклад, збільшення в структурі дебіторської заборгованості по рахунках до отримання, векселями одержаними, з відшкодування матеріального збитку, за претензіями свідчить про виниклі складнощі платоспроможності.
При збільшенні в структурі дебіторської заборгованості за авансами виданими, резервам по сумнівних боргах, витрат майбутніх періодів та ін. Свідчить про поліпшення платоспроможності аналізованого об'єкта.
Проаналізувавши склад дебіторської заборгованості на початок і на кінець аналізованого періоду, ми бачимо, що в цілому, тобто за підсумковим рядком, дебіторська заборгованість зменшилася на 5487,8 тис. тенге. Це позитивний результат.
Однак аналіз фінансово-господарської діяльності за аналізований період показує, що керівництво підприємства не веде необачну кредитну політику по відношенню до покупців, а збільшується обсяг продажів.
Обсяги реалізації збільшуються, крім того, в грудні 2009р. реалізований великий обсяг продукції технічного призначення.
3.3 Аналіз стану дебіторської заборгованості
У процесі аналізу необхідно вивчити динаміку, склад, причини і давність утворення дебіторської заборгованості, встановити, чи немає в її складі сум, нереальних для стягнення, або таких, за якими закінчуються терміни позовної давності. Проаналізувавши склад і структуру бухгалтерського балансу ТОВ «мерею», можна помітити, що частка дебіторської заборгованості дуже вагома і з року в рік збільшується. Динаміку зміни дебіторської заборгованості та її частку в загальній валюті балансу ТОВ «мерею» за 2007-2009рр можна наочно представити за допомогою малюнка 3.1
Після узагальнення результатів аналізу складу і структури дебіторської заборгованості слід вивчити показники якості дебіторської заборгованості. Якість дебіторської заборгованості показує ймовірність отримання її в повній сумі. Практика показує, що чим більше термін дебіторської заборгованості, тим нижча ймовірність її отримання.
Малюнок 3.1 Частка дебіторської заборгованості в загальній валюті балансу за 2005-2008р
Вибір періоду простроченої дебіторської заборгованості може бути і іншим в залежності від реальних умов. За допомогою такої інформації ми можемо виявити загальні тенденції розрахункової дисципліни покупців і замовників, найбільш часто потрапляють в число ненадійних партнерів. Повернення дебіторської заборгованості можна визначити на основі поточних умов.
Бухгалтерський ризик полягає в тому, що минулий досвід може не виявитися однаковою мірою для майбутнього збитку, отже. Потрібно враховувати й умови теперішнього часу. Тут необхідно знати реальність і правильність оформлення, і ймовірність повернення дебіторської заборгованості.
Розрахунок відсотка неповернення боргів потрібно зробити за середніми даними за кілька років, тобто при аналізі довгострокової дебіторської заборгованості.
Виходячи з аналізу стану дебіторської заборгованості, можна зробити висновок, що загальна тенденція розрахункової дисципліни покупців і замовників досить висока. Також за допомогою цього аналізу ми визначили покупців і замовників, найбільш часто потрапляють в число ненадійних партнерів. Тепер нам реально видно, з ким можна працювати не ризикуючи, а з ким треба спочатку провести розрахунки і тільки після цього відвантажувати продукцію або надавати послуги. Це дуже важливий аспект у підприємницькій діяльності будь-якого господарського суб'єкта. Тут свою роль повинен зіграти юридичний відділ, чиє завдання в даному випадку переглянути укладені договори, так як неоплачені суми можуть бути наслідком умов укладених договорів, контрактів.
Аналіз стану дебіторської заборгованості надає неоціненну допомогу у визначенні ненадійних партнерів, а також допомагає при проведенні ліквідаційної політики дебіторської заборгованості, яка в свою чергу веде до істотного поліпшення багатьох показників роботи підприємства в цілому.
3.4 Аналіз ліквідності (оборотності) дебіторської заборгованості
Ліквідність, тобто оборотність дебіторської заборгованості, показує швидкість, з якою вона розраховується в готівку. Вона розраховується відношенням наступних показників за формулою 3.7.
ОДЗ = ДР / ДЗ; (3.7)
де, ДР - дохід від реалізації;
ДЗ - середня дебіторська заборгованість.
Дане відношення вимірюється в разах і показує, скільки разів дебіторська заборгованість утворюється і може повернутися підприємству за аналізований період.
Оборотність дебіторської заборгованості можна розрахувати і в днях за такою формулою 3.8.
Од / з = (ДЗК * Д) /ДР(3.8)
де ДЗК - дебіторська заборгованість на кінець періоду;
Д - кількість днів в періоді;
ДР - дохід від реалізації.
Оборотність дебіторської заборгованості в днях відображає середню кількість днів, необхідне для повернення. Іноді цей показник називається періодом погашення дебіторської заборгованості. Слід мати на увазі, що чим більше період прострочення заборгованості, тим вище ризик непогашення. Встановивши достовірність дебіторської заборгованості, відображеної в балансі компанії, необхідно вивчити зміна її складу та структури.
Порівняння фактичної оборотності з розрахованої за умовами укладених договорів дозволяє оцінити ступінь своєчасності платежів покупцями. Відхилення фактичної оборотності від договірної може мати місце через фінансову скруту у покупців, слабо поставленої роботи юридичних і аналітичних служб самого підприємства.
Провівши розрахунок основних показників характеризують ліквідність, оборотність дебіторської заборгованості можна зробити висновок про швидкість, з якою дебіторська заборгованість може перетворюватися в готівку. Оборотність дебіторської заборгованості в днях, що дорівнює 24 - показує, скільки разів дебіторська заборгованість утворюється і може повернутися підприємству за аналізований період. Оборотність дебіторської заборгованості в разах, рівна 17,4 рази - показує, скільки разів дебіторська заборгованість утворюється і може повернутися підприємству за аналізований період. Дані розрахунки свідчать про достатню ліквідність, високої оборотності дебіторської заборгованості.
Іншими показниками, що характеризують якість дебіторської заборгованості, є:
1) Частка дебіторської заборгованості в поточних активах, яка визначається за формулою 3.9.
Дд.з. = ДЗ / ТА (3.9)
де, Дд.з. - частка дебіторської заборгованості;
ДЗ - дебіторська заборгованість;
ТА - поточні активи.
2) Частка сумнівної дебіторської заборгованості в поточних активах, яка визначається за формулою 3.10.
Дс.д.з. = СДЗ / ДЗ (3.10)
де, Дс.д.з. - частка сумнівної дебіторської заборгованості;
СДЗ - сумнівна дебіторська заборгованість;
ДЗ - дебіторська заборгованість.
За даними балансу ТОВ «мерею» визначимо частку поточної дебіторської заборгованості і частку сумнівної дебіторської заборгованості в поточних активах.
ДДЗ. на кінець 2006р. = 258,3 / 356,8 = 0,72
ДДЗ на кінець 2007р. = 30311,6 / 34948,4 = 0,87
ДДЗ. на кінець 2008р. = 17119,1 / 23315,2 = 0,73
ДДЗ. на кінець 2009р. = 14512,6 / 15871,5 = 0,91
Дс.д.з. на кінець 2007р. = 66,2 / 30311,6 = 0,002
Дс.д.з.на кінець 2008р. = 165,1 / 17119,1 = 0,01
Дс.д.з на кінець 2009р. = 598,6 / 14512,6 = 0,04
Тенденції зростання таких показників, як частка дебіторської заборгованості в поточних активах і частка сумнівної дебіторської заборгованості в загальній сумі дебіторської заборгованості свідчать про зниження ліквідності дебіторської заборгованості.
Як видно з проведеного аналізу, перший показник характеризує якість дебіторської заборгованості безпосередньо по відношенню до поточних активів, тобто частку дебіторської заборгованості в поточних активах, показує те зменшення частки, то збільшення частки дебіторської заборгованості. Таким чином, видно, що частка дебіторської заборгованості в кінці 2007р. збільшилася, до кінця 2008р. зменшилася, а до кінця 2009 року. знову збільшилася, що свідчить про те що підприємство проводить роботу в області зниження дебіторської заборгованості.
Основні зміни в бік зменшення дебіторської заборгованості на 2606,5 тисяч тенге відбулися в складі розрахунків з покупцями за продукцію технічного призначення. Змінилися терміни оплати за отриману продукцію з 45 банківських днів до 15 банківських днів.
Другий показник, що характеризує частку сумнівної дебіторської заборгованості в загальній сумі дебіторської заборгованості, показує в кінці 2006р. мінімальну частку сумнівної дебіторської заборгованості, і в кінці 2007р. і в кінці 2008р. збільшення цієї частки.
Зростання дебіторської заборгованості створює фінансові труднощі, так як компанія може відчувати брак фінансових ресурсів для виплати заробітної плати, розрахунків з кредиторами та інші.
Крім того, дебіторська заборгованість призводить до уповільнення оборотності капіталу. Прострочена дебіторська заборгованість означає також зростання ризику непогашених боргів і зменшення прибутку, тому підприємство повинно бути зацікавлене в скороченні термінів погашення належних йому платежів.
розділ: Економіка
Кількість знаків з пробілами: 153149
Кількість таблиць: 23
Кількість зображень: 3
... рахунків дебіторами, 4) простроченості дебіторської заборгованості, 5) вартості надання кредиту. Отримані результати розкривають внутрішні причини зумовлюють неефективне управління дебіторською заборгованістю даного економічного суб'єкта: · Погіршення показників ліквідності та фінансової незалежності; · Зниження обсягу (або рівня) дебіторської заборгованості; · ...
... дебіторської заборгованості становив 216 днів, можна говорити про те, що в 2007 році спостерігається прискорення оборотності дебіторської заборгованості ТОВ «Ромашка», отже, підприємство скорочує кредит, що надається покупцям. Для більш повного аналізу дебіторської заборгованості розрахуємо показники частки дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів, оборотних активів, частку ...
... ж поширеними зобов'язаннями, які припиняють свою діяльність на угоді про відступне, є зобов'язання за договорами купівлі-продажу, возмездного надання послуг, позики. 2. АНАЛІЗ СИСТЕМИ УПРАВЛІННЯ дебіторської заборгованістю НА ПРИКЛАДІ ЗАТ «СТРАХОВА ГРУПА« Спаські ворота »2.1 Загальна характеристика діяльності ЗАТ« Страхова група «Спаські ворота» ЗАТ "Страхова група" Спаські ...
... цільнометалокордних шин (ЦМК-шин) потужністю 1,2 мільйона штук на рік на території ВАТ «Нижнекамскшина». 3 Удосконалення управління інвестиційною привабливістю підприємства на прикладі ВАТ «Нижнекамскшина» 3.1 Шляхи підвищення інвестиційної привабливості підприємства Негативна динаміка основних макроекономічних показників, низькі темпи науково-технічного прогресу, ...