Як рахувати прибутковість інвестицій: формули розрахунку

1. Як розрахувати прибутковість інвестицій?
2. Як рахувати прибутковість у відсотках річних?
3. Як вважати середньорічну прибутковість
4. Як розрахувати середню річну прибутковість, якщо відомі прибутковості по роках?

Як розрахувати прибутковість інвестицій? - це питання цікавить кожного інвестора. Головна мета інвестування - отримання доходу, тому завжди цікаво, скільки ти заробив і яка в тебе прибутковість. За прибутковістю порівнюють ПІФи , Акції, облігації, депозити, нерухомість і багато інших інструменти . У будь-якого інвестора, трейдера або керуючого цікавляться його ефективністю. Банки, керуючі компанії та брокери, коли рекламують свої послуги, люблять заманювати клієнтів високими відсотками. Прибутковість - один з найголовніших показників, за яким можна оцінити ефективність вкладень і порівняти з іншими альтернативами інвестицій. Отже, розберемося, що ж таке прибутковість інвестицій і як її рахувати.

Прибутковість (норма прибутковості, рівень прибутковості) - це ступінь збільшення (або зменшення) інвестованої суми за певний період часу. На відміну від доходу, який виражається в номінальних величинах, тобто в рублях, доларах або євро, прибутковість виражається у відсотках. Дохід можна отримувати в двох видах:

• процентний дохід - це відсотки за депозитами, купони по облігаціях, дивіденди по акціях , Орендна плата з нерухомості;
• зростання вартості куплених активів - коли ціна продажу активу більша за ціну покупки - це акції , облігації , Нерухомість, золото, срібло, нафту та інші товарні активи.

Такі активи як нерухомість, акції та облігації можуть поєднувати в собі два джерела доходу. Розрахунок прибутковості потрібен для оцінки зростання або падіння вкладень і є критерієм оцінки ефективності інвестицій.

Як розрахувати прибутковість інвестицій?

У загальному вигляді прибутковість завжди розраховується як прибуток (або збиток), поділена на суму вкладених коштів, помножена на 100%. Прибуток вважається як сума продажу активу - сума покупки активу + сума грошових виплат, отриманих за період володіння активом, тобто процентний дохід.

Формула 1

Приклад розрахунку прибутковості інвестицій.

Ми купили акцію за ціною 100 рублів (сума вкладень), продали акцію за ціною 120 рублів (сума продажу), за період володіння акцією отримали 5 рублів дивідендів (грошові виплати). Вважаємо прибутковість: (120-100 + 5) / 100 = 0,25 * 100% = 25%.

Формула 2

Є друга формула, по якій прибутковість вважається як сума продажу активу + сума грошових виплат, поділена на суму вкладень, мінус 1, помножена на 100%.

Приклад розрахунку прибутковості: (120 + 5) / 100 - 1 * 100% = 25%.

Як рахувати прибутковість у відсотках річних?

У формулі розрахунку простий прибутковості не враховується такий важливий параметр, як час. 25% можна отримати за місяць, а можна і за 5 років. Як тоді коректно порівняти прибутковість активів, час володіння якими розрізняється? Для цього вважають дохідність у відсотках річних. Прибутковість у відсотках річних розраховується для того, щоб порівняти один з одним ефективність активів, час володіння якими відрізняється. Прибутковість у відсотках річних - це прибутковість, приведена до єдиного знаменника - прибутковості за рік.

Наприклад банківський вклад дає 11% в рік, а якісь акції принесли 15% за 1,5 року володіння ними, що було вигідніше? На перший погляд акції, вони адже принесли прибутковість більше. Але інвестор володів ними більше на півроку, тому їх прибутковість як би розтягнута в часі в порівнянні з депозитом. Тому, щоб коректно порівняти депозит і акції, прибутковість акцій потрібно перерахувати в процентах річних.

Для цього в формулу додається коефіцієнт 365 / T, де Т - кількість днів з володінням активами.

Ми купили акцію за 100 рублів, продали через 1,5 року за 115 рублів. 1,5 року це 1,5 * 365 = 547 днів.

(115-100) / 100 * 365/547 * 100 % = 10%. В цьому випадку депозит виявився трохи вигідніше акцій.

Як форекс, керуючі компанії, брокери і банки маніпулюють річною прибутковістю.

У будь-якій рекламі прибутковості звертайте увагу на виноски, уточнюйте яку прибутковість вказують в рекламі і за який період. Наприклад, в рекламі звучить прибутковість 48% річних. Але вона може бути отримана лише за один місяць. Тобто компанія за місяць заробила 4% і тепер з гордістю рекламує продукт, що дає 4 * 12 = 48% річних. Навіть ви, заробивши за день на біржі 1%, можете хвалитися, що заробили 365% річних) Тільки прибутковість ця віртуальна.

Як вважати середньорічну прибутковість

Термін володіння активами може становити кілька років. При цьому більшість активів не росте на одну і ту ж величину. Такі активи як акції можуть падати або зростати на десятки або сотні відсотків на рік. Тому хочеться знати, скільки в середньому в рік зростали ваші інвестиції. Як тоді обчислити середню річну прибутковість? Середньорічна доходність розраховується через добування кореня за формулою:

Формула 1

де n - кількість років володіння активом.

3√125 / 100 - 1 * 100% = 7,72%

Формула 2

Інша формула розрахунку середньорічної прибутковості - через зведення в ступінь.

Прибутковість по цій формулі дуже просто обчислити в Ecxel. Для цього виберіть функцію РІВЕНЬ, в рядку Число введіть частка від ділення 125/100, в рядку Ступінь введіть 1 / n, де замість n вкажіть кількість років, за дужками додайте -1.

В осередку формула буде виглядати наступним чином = РІВЕНЬ (125/100; 1/3) -1. Щоб перевести число в відсотки, виберіть формат осередку «Процентний».

Як розрахувати середню річну прибутковість, якщо відомі прибутковості по роках?

Якщо відомі прибутковості активу по роках, то середню річну прибутковість можна обчислити перемноживши річні прибутковості і витягти з твору корінь в ступені рівній кількості років.

Для початку переведіть прибутковості з відсотків в числа.

Наприклад, перший рік прибутковість + 20%, другий рік -10%, третій рік + 30%. В числах це буде так: 1,2, 0,9, 1,3. Прибутковість виходить 3√1,2 * 0,9 * 1,3 - 1 * 100% = 11,9%.

Ці формули враховують ефект складних відсотків. Проста формула розрахунку прибутковості цього не враховує і завищує прибутковість, що не зовсім правильно.