Що таке факторинг простими словами

1. Що таке факторинг і які функції він виконує
2. Учасниками факторингових відносин є 3 сторони:
3. Як факторинг розвивається в Росії
4. Які види факторингу розрізняють
5. Факторинг в ритейлі
6. приклад факторингу
7. переваги факторингу
8. Факторинг в порівнянні з кредитом і овердрафтом
9. Кому підійде факторинг?
10. Кому банки-фактори віддають найбільше переваги
11. Яка вартість факторингу
12. Які документи необхідні для оформлення факторингу
13. З яких етапів складається факторинг
14. Як довго банк вивчає нових дебіторів?
15. Етап 2. Робота по оформленню документів
16. Етап 3. Моніторинг факторингової угоди.
17. На що потрібно звернути особливу увагу в факторингове договорі
18. Інформація про автора и компании

У цій статті ви прочитаєте про те, що собою являє факторинг, які переваги він передбачає, а також як повинен оформлятися договір факторингу і які нюанси передбачає факторинг з регресом. Детально про це, а також про те, які види факторингу існують - читайте далі.

ТОП-5 найбільш затребуваних статей для комерсанта:

Що таке факторинг і які функції він виконує

Факторинг є різновидом торгово-комісійної операції, яка поєднується з кредитуванням оборотного капіталу клієнта. Дана операція пов'язана з переуступкою клієнтом-постачальником своїх неоплачених платіжних вимог факторингової компанії за поставлені товари, послуги, роботи, права отримання за ним.

Отже, факторинг це простими словами отримання коштів за платіжними документами, кредитуванням і гарантією від валютних і кредитних ризиків.

Учасниками факторингових відносин є 3 сторони:

1. Факторингова компанія;

2. Підприємство (компанія), яка купує товар;

3. Клієнт (постачальник товару, кредитор).

Перевага факторингу полягає в вигідному поєднанні декількох функцій:

1. Інкасація заборгованості клієнта;

2. Фінансування оборотного капіталу;

3. Якщо договір встановлює, на факторинг покладається ризик неплатежу, будучи страховиком фінансових ризиків.

За рахунок подібного комплексу функцій факторинг стає незамінним механізмом для діяльності середніх і малих компаній, які з різних причин не можуть отримати банківський кредит.

Як факторинг розвивається в Росії

У вітчизняній практиці факторинг розвивається поступово. Якщо обороти по факторингу в Західній Європі перевищують 5% ВВП, в Східній Європі - 1.5-2% ВВП, то в Росії лише 0.1%.

Європа займає близько 67% всього факторингового обороту, Америка - 22%, Азія - 11%, Африка - 1%. При цьому в світі функціонують близько тисячі факторингових компаній з сумарним розміром дебіторської заборгованості 1 трильйон євро.

У російській практиці протягом останніх років спостерігається значне розширення нінтереса на факторингові послуги з боку клієнтів і з боку банківської сфери. Потреба в факторингу відчувають практично всі організації, які постійно працюють з відстрочення платежу.

Які види факторингу розрізняють

1. Факторинг з регресом. Є класичною схемою факторингу при продажу товарів з відстрочкою платежу. Фактор викуповує зазвичай 90% дебіторської заборгованості клієнта, але через термін відстрочки починається право регресу - у фактора є право запиту у клієнта раніше виданого фінансування. Перевага для фактора - відсутність будь-яких ризиків, для клієнта - фінансування надається відразу після відвантаження товару без касових розривів.

2. Факторинг без регресу. Почалося розвиток даного напрямку в Росії 3 роки тому. Актуальний цей факторинг для компаній, що працюють з відстрочкою платежу. Процес полягає в покупці дебіторської заборгованості. Компанія-клієнт може проводити відвантаження продукції за умовами відстрочки платежу, фактор йому надає фінансування відразу після відвантаження товару і повністю, при цьому виключивши ризик неплатежів і касових розривів. Для компанії-клієнта такий варіант вважається найбільш дорогим, враховуючи досить серйозні ризики фактора.

3. Порука за покупців. Аналогічний даний вид страхування кредитних ризиків. Фактор надає клієнту поручительство на випадок неплатежу будь-якого з дебіторів. Виплата фінансування в такому випадку проводиться тільки при простроченої дебіторської заборгованості. Зручність такого варіанту для клієнта полягає в можливості мінімізації ризиків неплатежів навіть при співпраці з новими клієнтами.

4. Фінансування закупівель, реверсивний або закупівельний факторинг. Клієнтом фактора буде не компанія, яка виробляє або продає товари, а її дебітор. Використовується така схема, якщо дистриб'ютор відмовляється працювати за умовами відстрочки платежу, а її дебітор не має вільні кошти для закупівлі необхідного обсягу товару. Працює це таким чином - компанія-дистриб'ютор здійснює відвантаження товару для дебітора. Фінансування цієї закупівлі проводиться фактором, а дебітора надається відповідна відстрочка платежу.

5. Міжнародний факторинг - може бути експортним та імпортним, з регресом або без. Для участі в міжнародний факторинг фактор повинен бути членом міжнародних факторингових асоціацій FCA і IFG.

6. Відкритий або закритий факторинг. Стосується це поняття може бути стосовно будь-якої із зазначених різновидів факторингу, крім міжнародного. Дебітор підписує з клієнтом фактора угоду про факторингове співробітництво, з виплатою фінансування на розрахунковий рахунок фактора. Закритий факторинг - дебітора може бути невідомо про договір факторингового обслуговування.

Факторинг в ритейлі

Віктор Носов, віце-президент, директор департаменту факторингових операцій в Промсвязьбанк, Москва

Для різних продуктових мереж Законом про торгівлю задані обмеження щодо отримання додаткових коштів, що залучаються за рахунок співпраці з постачальниками. Рітейлери для повернення відсутнього пропонують своїм партнерам сервіс фінансування дебіторської заборгованості, який подібний до факторинговим послуг. Мережа заявляє постачальникам про можливість отримання коштів раніше, ніж за договором. Хоча для цього потрібна певна плата.

Я позначив даний тренд в якості ініціативи мереж надавати псевтофакторінг, не вважаю його довгостроковим - просто пробний механізм, який намагаються освоювати гравці складного ринку в умовах надлишкової ліквідності.

На цій посаді мережі можна лише з дуже сильною натяжкою називати конкурентами для професійних факторів. Адже одним з учасників цього ланцюжка виявляється фінансовий посередник. Та й мережу буде займатися тільки посередницької роллю, що відбивається у вартості фінансування.

приклад факторингу

Припустимо, що компанія ABC спеціалізується на молочних продуктах. Даний ринок є висококонкурентним . Отже, відстрочка платежу стає важливою конкурентною перевагою. Тим більше, компанія ABC планує реалізацію продукції через федеральні мережі супермаркетів, що працюють лише з відстрочення платежу. Але відстрочка платежу призводить до касових розривів, і у компанії ABC недостатньо оборотних коштів.

Важливим помічником в такому випадку стає факторинг. Рішенням завдань компанії може стати класичний факторинг з регресом. Укладається договір факторингового обслуговування з фактором в 100% і відстрочкою платежу на 60 днів. Компанія продає товар з цією відстрочкою, отримуючи 100% фінансування від фактора після відвантаження товару. Розраховується з факторингової компанією після отримання оплати від дебіторів.

переваги факторингу

Відсутність заставного забезпечення. На відміну від співпраці з банками, які наполягають на заставне майно. Забезпеченням у випадку з факторингом стає саме дебіторська заборгованість.

Лояльність вимог до компанії-постачальнику. Заслуговує на увагу тільки потенціал постачальника, але переважно платоспроможність дебіторів.

Гнучкість схеми роботи. Фінансовий факторинг не встановлює такі жорсткі терміни виплат, як прийнято у банку. Перераховуватися кошти постачальнику будуть за фактом відвантаження продукції - пропорційно обсягу продажів. А заборгованість погашається при надходженні оплати від дебіторів.

Відсутність ризиків неплатежів з боку дебіторів. Всі відповідні ризики на себе бере фактор. Постачальник отримує фінансову підтримку і може уникнути необхідності управляти дебіторською заборгованість і контролювати своєчасність надходження відповідних оплат.

Можливість активного розвитку бізнесу. За рахунок гарантованого фінансування разом з грамотним управлінням дебіторської заборгованості постачальник може активніше розвивати товарообіг компанії.

Факторинг в порівнянні з кредитом і овердрафтом

факторинг

кредит

овердрафт

Погашення за рахунок коштів від дебіторів клієнта.

Позичальник повертає банку.

Позичальник повертає банку.

Виплата на строк фактичної відстрочки платежу, в межах 90-120 календарних днів.

Фіксований термін надання.

Жорсткі терміни на використання траншу - зазвичай не більше 30 днів.

Виплата в день відвантаження.

У день, обумовлений кредитною угодою.

Не обмежений термін дії договору.

Компанії не доводиться переходити на розрахунково-касове обслуговування в банк.

У кредитному договорі банком може бути зазначена умова переходу позичальника до розрахунково-касового обслуговування в банку.

У кредитному договорі банком може бути зазначена умова переходу позичальника до розрахунково-касового обслуговування в банку.

Забезпечення - дебіторська заборгованість.

Банк може зажадати надати заставу за кредитом та / або зобов'язати позичальника забезпечити обороти по розрахунковому рахунку, адекватні сумі позики

Передбачено підтримку певного обороту (5: 1) по розрахунковому рахунку. Забезпечення у вигляді застави не вимагається

Не обмежений розмір, можливе збільшення в міру зростання обсягу продажів клієнта.

Видається на заздалегідь обумовлену суму

Ліміт встановлюється з розрахунку 15-50% від місячних кредитових надходжень на розрахунковий рахунок позичальника

Проводиться погашення дебітором поставленого товару в день фактичної оплати.

Погашається в заздалегідь обумовлений день

Автоматичне списання всіх кредитних надходжень з розрахункового рахунку для погашення овердрафту та супутніх відсотків.

Автоматична виплата факторингового фінансування надання рахунку-фактури і накладної.

Має бути оформити безліч документів для отримання кредиту.

Має бути оформити безліч документів для отримання кредиту.

триває безстроково

Погашення не гарантує отримання нового

Погашення не гарантує отримання нового

Супроводжується обслуговуванням сервісу, що включає в себе - покриття ризиків, управління дебіторською заборгованістю, погашення ризиків, які пов'язані з поставками за умовами відстрочки платежу, консалтинг та ін.

Крім надання грошей клієнту і РКО банк не надає будь-які доп. послуги.

Крім надання грошей клієнту і РКО банк не надає будь-які доп. послуги.

Кому підійде факторинг?

Корнеліу Робу, заступник голови правління, Національна факторингова компанія, Москва

Важливою перевагою факторингової схеми стає можливість збільшення відстрочки платежу. Наприклад, найбільшої регіональної торгової мережею така схема фінансування закупівель застосовується з середини 2010-го року. При цьому вона дотримується досить простого принципу роботи. Постачальники виробляють відвантаження товарів з відстрочкою платежу 120 днів, за фактом підтвердження відвантаження покупцем отримують від НФК грошові кошти.

Період відстрочки з початком використання факторингу в такому випадку виріс з 30 до 120 днів, а знижка за ранню оплату товару і тривала різниця вартості раніше отриманого комерційного кредиту і поточної комісії за факторинг дозволили досягти зростання від продажів на 12.5%.

Варіант з факторингом також зручний для компаній, що працюють з сотнями або тисячами контрагентів. Для даних клієнтів діють спеціальні схеми швидкого запуску відстроченим підписанням покупцями повідомлень про відступлення боргу.

Кому банки-фактори віддають найбільше переваги

Банки на ринку факторингу звичайно стверджують - готові братися за будь-які угоди і співпрацю з будь-якими клієнтами. Але для деяких з них все ж можуть запропонувати співпрацю на непривабливих умовах. Найвигідніші умови банки готові надати для клієнтів, які відповідають розглянутим вимогам:

1. Перспективна компанія, або так, що вважає стрімке зростання однієї з основних стратегічних цілей у своїй діяльності. Адже факторинг призначений саме в допомоги для зростаючого бізнесу.

2. Розмір середньомісячного обороту повинен бути не менше 3 мільйонів рублів.

3. Суми поставок, які фінансуються банками, не повинні бути занадто великими. Навряд чи суми поставки одному дебітора менше 50 тис. Рублів або понад 1 мільйон привернуть увагу більшості банків.

4. Переважно, щоб працювала компанія по факторингової схемою з безліччю дебіторів.

5. Термін відстрочки платежу не повинен бути для покупця понад 90 днів.

Яка вартість факторингу

Факторинг є унікальним фінансовим продуктом, тому якийсь кредитний шаблон до визначення його вартості не підійде. Вартість факторингу визначається з використанням показника витрата до обороту. Це означає - постачальник при відстрочці платежу на місяць витратить на факторинг деякий відсоток від поставки, зазвичай в середньому 1-1.5%. При подібному розрахунку легко визначити ефективність факторингу.

Наприклад, ціни на продукцію в багатьох компаніях, відвантажується за фактом або в відстрочку, розрізняються за розміром знижки. У різних сферах знижка знаходиться в межах 3-20% - істотно вище витрат на факторинг.

Які документи необхідні для оформлення факторингу

Дмитро Шевченко, виконавчий директор Асоціації факторингових компаній, Москва

Перед укладенням договору фактор наполягає на наданні стандартного пакету документів:

1. Документи, які засвідчують правоздатність компанії і повноваження осіб, які укладають договір від її імені;

2. Фінансові документи, на підставі яких фактором будуть встановлюватися ставка і ліміт фінансування.

3. Бізнес-довідка та анкети за формою фактора, які є обов'язковими для заповнення.

Зазвичай представник фактора відвідує клієнта. Тому певні учасники ринку в регіонах працюють тільки з підприємствами, представництва та офіси яких знаходяться відносно недалеко. Якщо компанія працює в регіоні - більшість факторингових компаній приймається їх головними офісами в Москві.

Факторинг є беззаставними фінансуванням. Хоча для деяких факторів необхідно поручительство від власників в розмірі ліміту фінансування. Відзначимо, що до звернення слід готуватися заздалегідь. Банку від першого дзвінка до надання факторингового фінансування в середньому потрібно мінімум 1 місяць.

З яких етапів складається факторинг

Етап 1. Попередня робота.

Перед рішенням можливості факторингового співпраці ретельно відбирається дебіторська заборгованість клієнта. Але перед цим виконується серйозна попередня робота:

На попередньому співбесіді відбираються потенційні клієнти факторингового обслуговування. Проводиться попередній відбір на основі загальної інформації про діяльність клієнта - включаючи сферу діяльності, порядок платежів. Потенційні клієнти при попередньому співбесіді дізнаються вимоги з боку факторингового відділу банку, порядок та умови факторингового обслуговування.

Потенційний клієнт подає пакет необхідних документів на розгляд питання факторингового заборгованості. Фахівці факторингового відділу звертають увагу на дотримання таких вимог - повний пакет документів, належне оформлення документів, відповідно до вимог вітчизняного законодавства і самого банку. За співбесідою слід аналіз фінансового стану клієнтів, дебіторів, якості їх виконання зобов'язань.

Заключний етап - аналіз ризику за факторинговими операціями, з прийняттям рішення за результатами попередньої роботи банку. Основний ризик - несплата дебіторами. Тому особливої ​​уваги заслуговує здатність боржників проводити погашення зобов'язань в повному розмірі.

Як довго банк вивчає нових дебіторів?

Віктор Носов, віце-президент, директор департаменту факторингових операцій в Промсвязьбанк, Москва

Банк займається вивченням не тільки окремо конкретного дебітора, а й розглядає відповідну зв'язку «клієнт-дебітор», історію товарно-грошових відносин між ними. Залежать терміни від оперативності надання клієнтом необхідних документів. Відпрацьовано в багатьох банках готові схеми взаємодії з більшістю торговий мереж - для швидкого прийняття їх постачальників на факторингове обслуговування. Пропонують співпраця не тільки федеральним компаніям, але також регіональним мережам і немережевим дебіторам. Часом вітають, якщо клієнтом ініціюється розгляд ще одного покупця.

Етап 2. Робота по оформленню документів

Робота по оформленню документів - результат прийняття позитивного рішення про співпрацю. Основний фактор проведення факторингових операцій з конкретним клієнтом - договір факторингу. Облік всіх юридичних аспектів в договорі факторингу сприятиме юридично ефективному проведенню факторингових операцій.

Практика підтверджує - більш доцільно укладення договору факторингового обслуговування за тим зразком, згідно з яким банк бере зобов'язання обслуговування конкретної або всієї його заборгованості. В даному документі вказується моменти, загальні для всіх угод - предмет договору, порядок і умови фінансування передачі прав грошових вимог, права і обов'язки сторін їх відповідальність, термін дії договору та інші умови. Також вказуються всі ознаки, які визначають предмет поступки.

Етап 3. Моніторинг факторингової угоди.

Моніторинг факторингової угоди - є сукупністю дії для контролю виконання своїх зобов'язань перед банком сто боку клієнтів і боржників. Моніторинг включає:

1. Постійна оцінка відповідності активів в рамках договорів факторингу умов і вимог банку в положеннях про факторингові операції, і чинним стандартам органів, які регулюють факторингову діяльність банків.

2. Контроль угод, в рамках яких боржниками або клієнтами виступають проблемні галузі економіки.

3. Оцінка поточного фінансового становища клієнтів, фінансового становища, платіжної дисципліни боржників.

На що потрібно звернути особливу увагу в факторингове договорі

• Які ліміт і відсоток фінансування. Поцікавтеся, як вони встановлюються, які терміни і процедура зміни?
• З чого складається комісія фактора. Поцікавтеся коли проводиться оплата комісії - при наданні фінансування або при погашенні дебіторської заборгованості покупця.
• Які штрафи і пені може накладати фактор за договором факторингу.
• Який порядок документообігу між вашою компанією, покупцем і фактором.
• Які санкції застосовує фактор при простроченні платежів покупцями.
• Як факторингове співробітництво вплине на ваші взаємини з покупцями. Слід з'ясувати - чи знадобиться клієнтові підписання повідомлення про відступлення права вимоги? Чи потрібна зміна реквізитів, щоб оплатити поставки по факторингової зміні? Як буде відбуватися обмін інформацією? Як в факторингової схемою враховують повернення товару і залік зустрічних вимог?

Можна підстрахуватися і укласти договір з кількома факторинговими компаніями

Марина Мусіец, експерт служби рейтингів кредитних інститутів рейтингового агентства «Експерт РА», Москва

Домогтися зниження ризиків в рамках факторингового співпраці можна за рахунок диверсифікації своїх пасивів за рахунок роботи з декількома факторами. Тому перед укладанням договору необхідно уточнити у фактора - чи можна передати йому частину клієнтів.

При отриманні договору уваги заслуговують наступні пункти:

• Комісії. У договорі обов'язково зазначення розміру комісій, періодичності, умов стягнення, бази для нарахування. Слід уточнити, врахований в розмірі комісії ПДВ. Зазвичай фактор встановлює 2-4 комісії. Неприємною несподіванкою може виявитися комісія за невикористаний ліміт.

• Період очікування оплати. Важливо розуміти, наскільки дорогою може виявитися прострочення оплати покупцем, як довго фактор готовий чекати оплату. Час, протягом якого факторингова компанія не буде використовувати право регресу, як правило, 15-120 днів.

Також серйозною прийомом фактора після завершення періоду очікування може виявитися одночасне нарахування комісії на фінансування, а також високих штрафів за фактом прострочення. Сумлінні факторингові компанії при завершенні терміну очікування обмежуються лише штрафами за прострочення, які не нараховуючи комісію.

Інформація про автора и компании

Корнеліу Робу, заступник голови правління, Національна факторингова компанія, Москва. У факторингове бізнесі з лютого 2001 року. У 2003 році пройшов стажування в найбільшій французькій факторингової компанії GE Factofrance. З листопада 2004 року - директор з міжнародного бізнесу НФК. З 2006 року - керівник дирекції комплексного андеррайтингу компанії.

Національна факторингова компанія (НФК) - оператор російського ринку факторингу. У Росії - з 1999 року. Портфель компанії на 1 січня 2011 року досяг 6,4 млрд руб. Власний капітал в 2010 році - 2,5 млрд руб. Сума виданих поручительств в 2010 році - 11,5 млрд руб. Офіційний сайт -www.factoring.ru

Віктор Носов, віце-президент, директор департаменту факторингових операцій в Промсвязьбанк, Москва. Промсвязьбанк працює на ринку факторингу з 2002 року. З 2003 року входить до міжнародної асоціації Factors Chain International. Станом на 1 березня цього року мережа банку на території Росії налічує 248 офісів, включаючи 46 філій. Діють також філія і додатковий офіс банку на Кіпрі, представництва в Україні, в Китаї та Індії. Офіційний сайт - www.psbank.ru.

Марина Мусіец, експерт служби рейтингів кредитних інститутів рейтингового агентства «Експерт РА», Москва. У 2014 році створена холдингова структура - Міжнародна група РАЕКС (RAEX) (ТОВ «Міжнародна група рейтингових агентств" Експерт РА "»), яка з липня 2013 року входить в список офіційно акредитованих в Росії рейтингових агентств. На сьогоднішній день група представлена ​​кількома рейтинговими і консалтинговими агентствами.

Дмитро Шевченко, виконавчий директор Асоціації факторингових компаній, Москва. Асоціація факторингових компаній (АФК) - професійне громадське об'єднання учасників ринку факторингу в Російській Федерації.

Сподобалось стаття? Діліться з колегами - нехай оцінять!