Професійна діяльність на ринку цінних паперів

Функціональність первинного і особливо вторинного ринку цінних паперів забезпечують безпосередньо його професійні учасники.

Професійні учасники ринку - юридичні особи, які здійснюють різноманітні види діяльності у відповідність з Федеральним законом "Про ринок цінних паперів".

Поняття професійної діяльності на ринку в Законодавстві дається лише в формі звичайного перерахування видів діяльності. Діяльність на ринку цінних паперів огороджена від роботи інших ринків - страхових, валютних, товарних і ін. Тому будь-який вид діяльності на ринку цінних паперів характерний конкретно для даного ринку.

Інший аспект полягає в поділ діяльності всередині ринку на професійну і непрофесійну. Критерієм відмінності тут служить, об'єкт вкладення коштів, в цінні папери або в інший вид послуг. Під професійною діяльністю розуміється, та діяльність, яка заснована на інвестування капіталу не в саму цінний папір, а в послуги, які виявляються емітентом і інвестором. У підсумку, професійна діяльність на ринку цінних паперів - надання послуг учасникам цього ринку на комерційній основі; в юридичному аспекті - тільки при наявність ліцензії на це з боку держави.

Робота конкретного емітента або інвестора не є строго закріпленої за ринком цінних паперів, так як в силу мобільності даного виду капіталу кожен здатний перейти з одного ринку на інший. Федеральним законом "Про ринок цінних паперів" до видів діяльності на ринку цінних паперів відноситься сім суб'єктів:

- Брокерська

- дилерська

- депозитарна

- з управління цінними паперами

- кліринг

- по ведення реєстру власників цінних паперів

- по організації торгівлі на ринку цінних паперів

Базові принципи організації професійної діяльності на ринку цінних паперів:

- чесність і сумлінність по відношенню до своїх клієнтів

- відповідальність за зобов'язаннями клієнта перед іншими професійними учасниками ринку цінних паперів

- відділення власної комерційної діяльності від діяльності клієнта

- пріоритетність інтересів клієнта над своїми інтересами

- обов'язкове повідомлення клієнта про потенційні ризики

- виплата клієнту частини вигоди від зберігання його активів у професійного учасника

- можливість відшкодування збитку клієнтові, заподіяної самим суб'єктом ринку