Як отримувати дивіденди з акцій

1. Ринок цінних паперів і дивіденди
2. Алгоритм покупки акцій
3. Три кроки при купівлі акцій
4. Які акції купувати і що враховувати
5. Скільки можна заробити на дивідендах з акцій?
6. У чому причина низької прибутковості акціонерних компаній?
7. Як вибирати компанії з високою прибутковістю

Кращою стратегією довгострокового інвестування є вкладення коштів в акції найбільших компаній. Залежно від початкової суми застосовуються найбільш ефективні при конкретних умовах фінансові механізми збільшення капіталу. Часовий проміжок інвестування пов'язаний з цілями інвестора: накопиченням необхідних сум на навчання, придбання автомобіля, нерухомості або просто «на чорний день». Горизонт інвестування в цінні папери має широкі межі - від 1 року до декількох десятків років. Високу прибутковість з мінімальними ризиками в довгостроковій і середньостроковій перспективі дозволяють отримувати дивідендні акції. Скільки можна отримати дивідендів з акцій і як вибирати компанії з високим доходом? Це питання розглядається в цій статті.

Ринок цінних паперів і дивіденди

На відміну від банківських вкладів і депозитів емісійні цінні папери, до яких відносяться акції, забезпечують найбільш прибутковий механізм управління капіталом. Традиційне розміщення грошових коштів на рахунках в банківських організаціях дозволяє надійно зберігати накопичення. Однак прибутковість банку щодо заощаджень вкладників завжди знаходиться на рівні інфляції. Тому отримати прибуток з банківських сертифікатів і депозитів не вийде. Це скоріше інструмент захисту грошей від знецінення.

Заробити на вкладеннях можна в умовах торговельних угод на ринку цінних паперів і шляхом придбання акцій надійних компаній . При правильному виборі стратегії інвестування дохід може бути високим і стабільним. Дохід від цінних емісійних паперів формується трьома способами:

1. При покупці акцій в «довгої» ринкової позиції «Long». В цьому випадку цінні папери купуються за низьким курсом і продаються в наслідок за вищою вартістю. Мета такої угоди - отримати прибуток на різниці котирувань.
2. При відкритті «короткій» позиції «Short», коли акції купуються через брокера (беруться в борг). Потім при зниженні курсу повертаються брокеру, різниця від угоди у вигляді прибутку залишається гравцеві після закриття торгової сесії.
3. Отримання дивідендного доходу від акцій як частини чистого прибутку компаній. Обсяг виплат залежить від кількості акцій, що перебувають у власності власника, і загального доходу приватного підприємства.

Важливо! Особливістю дивідендів є регулярність виплат від прибутку компанії згідно пропорційного володінню акціями. Дохід може перебувати на рівні мінімальних значень або досягати двозначних цифр. У деяких компаніях дивіденди акціонерам можуть не виплачуватися в зв'язку направленням коштів на розвиток бізнесу або при мінімальному річному доході. Але в довгостроковому періоді акції завжди будуть приносити дохід.

Таким чином, акціонер закріплює за собою право на частину прибутку компанії, яку у вигляді дивідендних виплат можна отримувати, не тільки щомісяця, щороку, але протягом усього життя. Але для цього необхідно правильно вибрати компанію і знати, де купити дивідендні цінні папери.

Алгоритм покупки акцій

Торгові угоди з акціями здійснюються на спеціальному майданчику по організованій торгівлі цінними паперами (фондовому ринку). За допомогою цього інституту мобілізуються фінансові ресурси, перерозподіляються цінні папери, забезпечується ліквідність фінансових вкладень. На біржі шляхом посередницьких послуг брокери і трейдери роблять численні угоди з акціями з урахуванням актуальних котирувань. Можливо Вам буде корисна стаття: «де і як купити акції».

У Росії такі угоди виконуються на майданчику Московської міжбанківської валютної біржі (ММВБ), Санкт-Петербурзької валютної біржі (СПВБ), Російської торгової системи (РТС) інших. За кордоном діють свої інструменти ринкової торгівлі акціями: у Лондоні - Лондонська біржа, В США - Національної фондової біржі, NASDAQ, Нью-Йоркської торгової площі та інших. Особливістю бірж є миттєвість всіх проведених операцій за рахунок великої кількості учасників.

Три кроки при купівлі акцій

Купувати акції на біржі необхідно після проведеного дослідження, в якому розглядаються показники діяльності та динаміка прибутковості компаній, що випускають цінні папери. Перед покупкою необхідно визначитися, в які акції буде проводитися вкладення: в російські або іноземні. Це враховується при виборі біржі, так не у всіх брокерських організацій і приватних осіб є вихід на міжнародний ринок цінних паперів. Найбільшої російської фондовою біржею є ММВБ, на якій можна купити акції іноземних компаній (Google, Apple), Газпрому, Ощадбанку та інших.

Після того, як зроблений вибір біржі, необхідно виконати наступні кроки:

• Вибрати брокерську фірму або приватного маклера для укладання угод на фондовій біржі. Керуватися в цьому питанні важливо двома критеріями: надійність брокера і оптимальність тарифів. Вибирати посередницьку організацію рекомендується на основі Рейтингу надійності брокерів на сайтах інвестиційних компаній, наприклад, http://www.brokers-rating.ru/ . Тарифи, як правило, розподіляються в діапазоні від 0,02% до 0,5% від кожної проведеної операції. При активному трейдингу сума комісії брокеру може становити десятки тисяч рублів. Тому тарифні плани маклерів необхідно ретельно вивчати перед процедурою укладання договору на брокерське обслуговування.

Важливо! Мінімальний поріг, з яким починає працювати брокер, становить від 30000 до 100000 рублів. При виборі професійного учасника ринку цінних паперів орієнтують факторами повинні стати рейтингова надійність і низькі тарифи посередника.

Одним із стабільних посередницьких організацій, за аналітичними даними, є Відкриття Брокер, який формує оптимальні інвестиційні портфелі за невисокими тарифами за угоду на рівні 0,057%. При довгостроковому співробітництві комісійні виплати в рік складають незначну суму.

• Юридичне оформлення співпраці з торговим представником. Для цього необхідна особиста присутність клієнта в компанії. Процедура укладення брокерського договору аналогічна відкриттю банківського рахунку (пред'являється цивільний паспорт, заяву про відкриття рахунку). Договір передбачає відкриття брокерського рахунку на ім'я інвестора, з якого здійснюються всі операції на фондовій біржі.

Важливо! При укладанні договору з брокером необхідно перевіряти наявність у нього ліцензії на здійснення посередницьких біржових і дилерських послуг. Цей документ підтверджує професіоналізм брокера і право здійснювати діяльність на фондовій біржі в принципі. У кожній країні є свої ліцензуючі діяльність брокерів організації. У Росії видачу ліцензій брокерам здійснюють некомерційні організації РАУФР і КРОУФР.

Процедура оформлення договору та відкриття брокерського рахунку не займає багато часу (не більше 30 хвилин). Після відкриття індивідуального рахунку (персональної сторінки трейдера, інвестора) клієнт переводить туди свої кошти для подальшої участі в торгових угодах на фондовій біржі.

• Купівля акцій і управління активами, розміщеними на брокерському рахунку. Угоди купівлі / продажу цінних паперів можна проводити двома способами: за допомогою розпоряджень брокеру або безпосередньо через спеціальний інтерфейс QUIK. Даний термінал дозволяє переглядати актуальні котирування акцій в режимі реального часу та здійснювати операції онлайн. Модулі сервера QUIK встановлюються на персональний комп'ютер клієнта. Протягом 31 дня послуги інтернет майданчика є безкоштовними, потім встановлюється плата за спеціальним тарифом.

Доручення брокеру можна давати по телефону (про покупку і продаж акцій). В цьому випадку аналізувати котирування, оперативно реагувати на зниження і підвищення ціни, постійно моніторити ситуацію, сидячи за комп'ютером, не потрібно. Від імені клієнта всі операції буде здійснювати представник інвестора - брокер.

Важливо! Процес інвестування в акції необхідно здійснювати на основі принципу диверсифікації ризиків: купувати цінні папери перспективних і високонадійних компаній. До таких акцій належать «блакитні фішки». Самостійно подивитися всі актуальні котирування акцій можна на сайтах rbc.ru, stocknavigatot.ru.

Які акції купувати і що враховувати

Щоб отримувати істотний дохід від інвестування в акції, необхідно вкласти значні суми в пакетні пропозиції високоприбуткових компаній. Якщо для гри на торговій біржі є скромна сума, то розраховувати на високі доходи не доведеться. Однак покупка акцій на довгострокову перспективу в розрахунку на зростання курсу цінних паперів може принести дивіденди.

Дивідендні акції приносять регулярний дохід - в цьому їх особливість і інвестиційна привабливість. Незважаючи на те, що суми виплат за такими акціями незначні і рідко досягають двозначних величин, в довгострокових інвестиціях вони забезпечують стабільний прибуток.

Скільки можна заробити на дивідендах з акцій?

Прибутковий діапазон по акціях складає від 0,1% до 20% і вище. Чим масштабніша компанія і чим ширші у неї перспективи, тим більше шансів заробити на її акціях. Розглянемо приклади дивідендної дохідності великих компаній, акції яких торгуються на ММВБ.

Д оходность по акціях у 2017 році (в розрахунку на 1 акцію)

Найменування компанії Дивіденди,% НЛМК 11,9 Северсталь 11,8 Ростелеком 11 ММК 9,9 Россеті 9,7 МТС 9 Норільський нікель 7,8 Мегафон 7,2 Газпром 6,8 Лукойл 6,4 Московська біржа 6 Магніт 3,6 Сбербанк 3,5 ВТБ 3,16

Як видно з наведеної таблиці, прибутковість по компаніям суттєво різниться.

У трійку лідерів по дивідендної дохідності у 2017 році увійшли три російські компанії: Новолипецький металургійний комбінат (НЛМК), Северсталь і Ростелеком.

Високі показники прибутковості цінних паперів у бізнес монополій в галузі телекомунікацій та мобільного зв'язку (Ростелеком, ММК, Россеті). Прибуток акціонерів цих компаній склала від 11% до 11,9%. В середині списку знаходяться акції сировинних монополістів Газпрому, Транснефти і Лукойла з прибутковістю по акціях на рівні 6,4 - 6,9%. Найменші показник прибутку по акціях у фінансово-кредитних організацій (Ощадбанку та ВТБ). Прибутковість цінних паперів банків навіть нижче рівня прибутку за сертифікатами і депозитах.

У чому причина низької прибутковості акціонерних компаній?

Перш за все, це пов'язано з фінансовими показниками компанії і алгоритмом нарахування прибутку. Дивіденди розподіляються за підсумками року на Раді директорів, де аналізуються результати діяльності фірми, обсяг прибутку і напрямки розвитку бізнесу на перспективу.

За підсумками фінансового звіту виноситься рішення про розподіл прибутку приватного підприємства: куди і в яких пропорціях її направити. У тому випадку, якщо є чистий прибуток, вона може бути розподілена таким чином:

1. на оновлення матеріально-технічної бази, вдосконалення технологій виробництва, будь-які модернізаційні процеси в цілях розширення і підвищення ефективності діяльності компанії;
2. виплати на погашення фінансово-кредитних зобов'язань, будь-яких видів боргового навантаження;
3. дивідендні виплати акціонерам компанії відповідно кількістю придбаних цінних паперів емітента.

Рада директорів формує рекомендації для виплати дивідендів акціонерам у встановленому обсязі. Але це рішення не є остаточним. Підсумкове рішення виноситься на Зборах акціонерів, що володіють великими пакетами цінних паперів, які і приймають рішення про виплату доходу по акціях в остаточному вигляді.

Поширені варіанти рішень Зборів акціонерів:

• здійснити дивідендні виплати за рекомендацією Ради директорів в повному обсязі;
• виплатити акціонерам дивідендну прибуток частково, решту прибутку направити на розвиток підприємства;
• відмовитися від виплати дивідендів акціонерам за підсумками року і направити весь прибуток на актуальні та перспективні потреби компанії.

Важливо! При призначенні виплат по дивідендах враховуються всі акції в реєстрі компанії. Загальна сума прибутку, спрямована на виплати по дивідендах, ділиться на кількість акцій, зареєстрованих в реєстрі акціонерів. У підсумку виходить сума доходу на одну акцію. Після такого розрахунку прибуток ділиться пропорційно між акціонерами відповідно до наявних у них акціями компанії.

Як вибирати компанії з високою прибутковістю

Фінансові аналітики рекомендують при виборі дохідної компанії вивчити їх сайти в розділі «Дивідендна політика» і керуватися наступними показниками:

• Наявність гарантованих дивідендних виплат, які можуть бути встановлені компанією в фіксованому розмірі або у відсотках від чистого прибутку. При цьому важливо звертати увагу на деталі і спеціальні застереження в частині виплат доходу по акціях (наприклад, умови скасування дивідендів в разі збитків, коли за документами МСФЗ фіксується положення про прибуток компанії). Уваги заслуговує така деталь, як можливість вирахування з чистого прибутку, спрямованої на виплату дивідендів, «паперових витрат», пов'язаних з переоцінкою активів.

Важливо! Дивіденди нараховуються на момент «відсічення» (дати закриття реєстру), який встановлюється Радою директорів. Тому немає необхідності тримати акції весь рік в реєстрі компанії, досить за 2 дня до «відсічення» придбати їх і розмістити в реєстрі акціонерів. Ці важливі дати можна відстежувати на сайті емітента або брокерської компанії. Виплати дивідендів зазвичай проводяться в термін, що не перевищує 60 днів. Власники цінних паперів одержують прибуток за вирахуванням податків на дивіденди (9% від загальної суми доходу по акціях).

• Позитивна історія компанії в частині фінансового прибутку і виплат дивідендного доходу. Велике значення для власників дивідендних акцій, які є консервативними гравцями, має стабільність доходу, регулярність і передбачуваність платежів по акціях. Стійка динаміка за цими показниками повинна фіксуватися тривалий час. Стабільними дивідендними виплатами, з точки зору аналітиків фондового ринку, характеризуються компанії: ТНК-ВР, Татнефть, Сургутнефтегаз, МТС, Башнефть, МДМ-банк, Мечел.

Важливо! При формуванні дивідендного портфеля інвестицій необхідно диверсифікувати вкладення і враховувати динаміку виплати прибутку по кожному емітенту. Так, наприклад, якщо емітент жодного разу не виплачував доходу по акціях, то навряд чи він почне роздавати дивіденди за підсумками нового звітного періоду. Вибирати слід компанії, які регулярно і щороку виплачують прибуток навіть в умовах погіршення ринкової ситуації. Дозволити такі виплати можуть енергосировинні компанії, що не несуть серйозних інвестиційних витрат.

• Дивідендна прибутковість по акціях. Розрахунок суми доходу включає відношення суми винагороди за 1 цінний папір до її поточної вартості з подальшим множенням на 100%. Наприклад, в минулому році з акції компанії МТС було отримано прибуток 14,54 рубля. При купівлі 100 акцій МТС за ціною 250 рублів за штуку (всього на суму 25000 рублів) прибуток становитиме 5,8% річних, а дохід 1450 рублів.

Закордонний ринок цінних паперів дозволяє реалізувати різні стратегії отримання доходу: він консервативної до агресивної. На міжнародних біржах представлений більш широкий арсенал дивідендних інструментів, які відрізняються різною періодичністю виплат доходу і відсотком прибутку. Так, в США інвестування в іпотечні цінні папери може принести акціонерам фіксовану прибуток до 20% в доларах США. Висока прибутковість за такими цінними паперами забезпечується зобов'язаннями уряду. Інвестиції в нерухомість приносять високий дохід не тільки за кордоном, але і на російських фондових ринках.

Отримання доходу від дивідендів на російському ринку в більшості випадків розглядається як доповнення до заробітку на угодах купівлі / продажу акцій, які дозволяють заробляти на зростаючих котируваннях . Це пов'язане із зайвою волатильністю ринку і дивідендною політикою компаній, заморожують виплати доходу в умовах кризи. Тому повністю формувати інвестиційний портфель з дивідендних акцій недоцільно. Необхідно диверсифікувати напрямки інвестування і пам'ятати, що найвищу прибутковість при правильній стратегії можуть принести акції компаній з «другого ешелону».