Фінансовий аналіз і інвестиційна оцінка підприємства

На сьогоднішній момент назріла необхідність побудови в банках ефективних вертикально інтегрованих систем управління і контролю ризиків.

Основна мета побудови системи управління ризиками - це забезпечення оптимального для акціонерів банку та інвесторів балансу між максимізацією прибутку і довгостроковій стабільністю бізнесу.

При цьому, на сьогоднішній момент чітко не визначені принципи побудови систем управління банківськими ризиками.

В основу побудови системи управління ризиками доцільно покласти описані надалі принципи.

Оскільки основним елементом менеджменту в будь-якій організації є процесний підхід і при цьому одним із ключових аспектів цього підходу є забезпечення наочності ( «прозорості») об'єкта управління (організації або системи) за допомогою його точного, достатнього, лаконічного, зручного для сприйняття та аналізу опису, то абсолютно логічно було б розглядати його як один з ключових принципів.

Загальновизнано, що ключовий для цілей загального керівництва є уявлення об'єкта у вигляді мережі процесів, що визначають його місію.

Отже, для організації ефективного управління об'єктом необхідно виділити всі складові його системи і входять до них процеси для того, щоб можна було чітко розуміти, управляти і покращувати ці системи і процеси [1].

Тому, відповідно до сучасних принципів общебанковском система управління ризиками повинна будуватися на основі процесного підходу.

Першим принципом побудови комплексної банківської системи управління ризиками визначимо процесний підхід.

Це означає, що управління ризиками банку розглядається як здійснення безперервного управлінського процесу. Управлінський процес складається з ряду функцій і операцій, які виконують посадові особи і підрозділи банку відповідно до їх рівнем відповідальності і повноважень. У зв'язку з цим, другим принципом побудови комплексної системи управління ризиками повинен стати принцип спільної участі в управлінні ризиками (п ринцип побудови єдиної системи управління ризиками). Це означає, що в зазначеному процесі беруть участь не тільки менеджери банку, але і посадові особи і співробітники всіх основних підрозділів банку.

Звідси випливає, що управління ризиками не є функцією виключно ризик-менеджерів, оскільки даний процес інтегрований в усі бізнес-процеси банку, і тому ідентифікація, управління і обмеження ризиків здійснюються на всіх рівнях, від рядового співробітника до вищих менеджерів банку, при координації з єдиного центру, яким може бути спеціально виділене ризик-підрозділ. У зв'язку з цим головним організаційним питанням є чітке розмежування функцій, прав і обов'язків всіх підрозділів і менеджерів банку і спеціалізованого підрозділу, який здійснює консолідований контроль за рівнем ризиків банку, зване ризик-підрозділ.

Третім принципом побудови комплексної системи управління банківськими ризиками повинен стати принцип виключення конфлікту інтересів при управлінні ризиками. При управлінні банківськими ризиками, в кредитній організації повинна бути реалізована (створена) така структура управління, в якій відсутній конфлікт інтересів: розділені обов'язки структурних підрозділів і працівників банку, які здійснюють операції, схильні до ризику, які враховують операції (в бухгалтерському та / або управлінському обліку), і здійснюють функції управління і контролю ризиків.

Весь організаційний процес управління та обмеження ризиків повинен бути спроектований таким чином, щоб при здійсненні ризик-підрозділом своїх функцій не допускався б конфлікт інтересів з функціональними підрозділами, що не передавалися б оперативні функції одних підрозділів іншими або не ускладнювати б документообіг. Іншими словами, ризик-підрозділ має бути незалежним структурним підрозділом, який сформований і здійснює свої функції відповідно до установчих і внутрішніми документами Банку. Даний підрозділ не повинно входити до складу інших підрозділів і функціонує як самостійна структурна одиниця Банку під безпосереднім контролем вищого керівництва банку.

Основними завданнями ризик-підрозділу будуть:

- Виявлення, вимірювання та визначення прийнятного рівня банківських ризиків, притаманних банківській діяльності типових можливостей отримання Банком втрат і (або) погіршення ліквідності внаслідок настання пов'язаних з внутрішніми і (або) зовнішніми чинниками діяльності Банку несприятливих подій.

- Недопущення системного ризику.

- Регулювання ризиків, з метою підтримки прийнятних співвідношень прибутковості з показниками безпеки і ліквідності в процесі управління активами і пасивами банку.

При цьому, ризик-підрозділ має бути наділене наступними функціями:

- Координація діяльності підрозділів банку, що виконують свої функції в системі управління банківськими ризиками.

- Контроль за виконанням своїх обов'язків підрозділами, які виконують функції первинного виявлення факторів банківських ризиків.

- Розробка і контроль за адекватністю методологічних основ оцінки банківських ризиків і процедур управління банківськими ризиками (методик, програм, правил, порядків і ін.).

- Виявлення, класифікація і оцінка всіх видів банківських ризиків відповідно до розроблених внутрішніми документами банку; визначення прийнятного рівня банківських ризиків.

- Моніторинг системи управління банківськими ризиками.

- Аналіз виявлених ризиків і розробка заходів щодо мінімізації банківських ризиків.

- Доведення до органів управління кредитної організації вичерпної і адекватної інформації про виявлених банківські ризики і їх рівнях, а також причини викликають підвищення рівня банківських ризиків.

- Розробка заходів щодо оптимізації системи управління банківськими ризиками, а також заходів, які мінімізують банківські ризики на різних напрямів банківської діяльності.

- Супровід економічних проектів, що здійснюються кредитною організацією.

- Здійснення відповідно до затверджується регламентам розрахунку ризиків окремих позицій / портфелів і Банку в цілому.

- Підготовка висновків про ризики передбачуваних операцій / позицій / портфелів в рамках регламентів роботи Правління Банку і комітетів (кредитного, комітету з управління активами та пасивами та ін.)

Таким чином основним завданням ризик-підрозділу є створення спільно з аналітичними та інформаційними підрозділами банку єдиної общебанковской системи управління ризиками, що складається з наступних компонентів:

- документованої стратегії банку з ризик орієнтованими підходами на общебанковском рівні забезпечує дотримання норм, встановлених Центральним Банком РФ, стандартів Базельського комітету, законодавства РФ і інших міжнародних актів;

- активного нагляду з боку ради директорів і правління з закріпленням функцій з управління ризиками в статут кредитної організації;

- адекватних політики, процедур та лімітів;

- адекватного розрахунку величини ризиків, моніторингу та управлінських інформаційних систем;

- системи багаторівневої звітності як функціональних, так і контролюючих підрозділів, що дозволяє відстежувати негативні зміни в діяльності кредитної організації;

- всеосяжного внутрішнього контролю;

- плану оперативних заходів по відновленню діяльності кредитної організації в випадки втрати ліквідності і / або інших негативних впливів підвищеного рівня ризику.

По-четверте, банк створює комплексну систему управління ризиками у відповідності зі своїми уявленнями про існуючу проблему, як адекватну цієї проблеми, з урахуванням застосовуваної міжнародної практики, і в той же час, що відповідає вимогам національного законодавства.

Організаційно система управління банківськими ризиками - багаторівнева, орієнтується на «сучасні підходи до організації корпоративного управління», рекомендовані ЦБ РФ в Листі від 13 вересня 2005 р N 119-Т ЦБ РФ [2] і знаходить відображення в Статуті кредитної організації.

Рівні управління в Системі, являють собою ієрархічний ланцюжок, зокрема:

• Загальні збори акціонерів (учасників) - вищий орган управління;
• Рада директорів (наглядова рада);
• Правління банку (Колегіальний орган управління банку);
• Комітети (кредитний, по управлінню активно-пасивними операціями і ін.)
• Ризик-підрозділ;
• Підрозділ з протидії легалізації доходів, отриманих незаконним шляхом;
• Інші структурні підрозділи банку.

Розподіл повноважень і відповідальності між Радою директорів (наглядовою радою), виконавчими органами, підрозділами і службовцями з управління ризиками банку закріплюється в Статуті і нормативній базі кредитної організації.

Застосування системного підходу як п'ятого принципу системи управління банківськими ризиками, передбачає проведеніенепреривного контролю банківських операцій, тобто безперервного процесу управління ризиками. Останній включає в себе:

• визначення видів лімітів і методів розрахунку ризиків;
• моніторинг (спостереження) поточного рівня ризиків;
• визначення випадків відхилення від заданих лімітів;
• організація заходів щодо зниження рівня ризиків (хеджування).

Шостий принцип - облік особливих умов інвестування, які визначаються державною політикою інноваційного зростання російської економіки. Умови інноваційного зростання економіки вимагають особливо гнучкого управління банківськими ризиками, кваліфікованої і швидкої оцінки співвідношення ризик-прибуток і швидкого прийняття рішень щодо долі банку в конкретних проектах.

В організаційній структурі банку виділяється три рівні управління ризиками:

• рівень керівництва банку;
• відповідальний підрозділ з управління ризиками;
• структурні підрозділи та посадові особи.

Важливим аспектом в управлінні банківськими ризиками є чітка систематизація внутрішньої нормативної бази, іншими словами, що регламентують діяльність банку документи повинні мати строгу

ієрархію (рисунок 1).

Мал. 1. Ієрархія внутрішньої нормативної бази, яка регламентує процес управління банківськими ризиками.

При побудові системи управління ризиками, в банку повинна бути вироблена єдина общебанковском стратегія (концепція). Даний документ повинен бути розроблений на середньострокову перспективу (два, три роки), включати основні види діяльності банку і розмір прийнятих, в зв'язку з цим, ризиків в планованої перспективі.

Стратегія банку базується на дотриманні принципу беззбитковості діяльності та спрямована на забезпечення оптимального співвідношення між прибутковістю і рівнем прийнятих на себе банком ризиків. У здійсненні стратегії повинні лежати наступні принципи:

• Банк не ризикує більше, ніж це може дозволити власний капітал;
• Банк не створює ризикових ситуацій заради отримання надприбутку;
• Банк тримає ризики під контролем;
• Банк розподіляє ризики серед клієнтів і учасників і за видами діяльності (диверсифікує ризики);
• Банк створює необхідні резерви для покриття ризиків.

До найбільш значущих і конкретнішим стратегічним цілям всього банку, в тому числі і в галузі управління ризиками, слід відносити наступні:

• збільшення ринкової вартості банку;
• формування і підтримка високої ділової репутації банку;
• відповідність міжнародним стандартам, дотримання кращої практиці лідерів ринку, інноваційність.

Мета в ризик орієнтованої Стратегії повинна бути чітко формалізована, мати вигляд конкретних цифр, досягнень і виражатися у вигляді розгорнутої, розподіленої за рівнями сукупності цілей і завдань економічної програми, побудованої за логічною схемою: мета - завдання - захід -Засоби.

Стабільно збільшується ринкова вартість банку є найвірнішим ознакою наявності оптимально налагодженої внутрішньої процесної системи, в тому числі ефективно працюючого ризик-менеджменту. Збільшення ринкової вартості є невід'ємним атрибутом гармонійного розвитку банку, його поступової в міру досягнення стратегічних цілей еволюції. Ключовим моментом при встановленні стратегічних цілей є усвідомлення місця займаного ризик-менеджментом в банку.

Головним завданням стратегії управління ризиками є ідентифікація, оцінка та управління розміром і концентрацією ризиків, що виникають в процесі діяльності Банку, забезпечення оптимального співвідношення рентабельності, ліквідності і надійності.

Стратегія управління ризиками передбачає включення в себе єдиної системи відповідальності з розподілом повноважень, визначення та оцінку ризиків, критичні значення ризиків.

У стратегії повинні бути закріплені використовувані Банком підходи, передбачені Базельською угодою щодо оцінки достатності капіталу, з метою підтримки агрегованого рівня вимог до капіталу і публічного розкриття інформації про рівень прийнятих ризиків.

Другим дуже важливим документом при формуванні системи управління ризиками повинна бути «Політика з управління ризиками».

«Політика з управління ризиками» є «верхнім» (після Стратегії) документом, в якому відбивається бачення керівництва банку процесу управління банківськими ризиками, дається класифікація ризиків для даного банку, визначаються основні цілі і завдання ризик-менеджменту. Даний документ стверджує процедуру розробки та затвердження політики управління банківськими ризиками, описує загальні принципи організації і функціонування системи управління банківськими ризиками.

Метою цього документа є організація чіткого процесу з ефективного управління ризиками за допомогою класифікації типових банківських ризиків; визначення принципів і організації процесу управління ризиками; поименование учасників процесу управління ризиками, їх повноваження і відповідальність; мета і завдання стоять перед усіма учасниками системи управління ризиками. Політика управління банківськими ризиками в залежності від специфіки банківської діяльності кредитної організації може змінюватися. Однак загальна структура цього документа повинна бути стандартизована і рекомендована органами нагляду всім кредитним організаціям. При цьому, було б правильним, додатково розробити і впровадити Політики з управління кожним конкретним ризиком, в яких описується і регламентується процес управління цим ризиком, даються визначення спеціалізованих термінів, декларуються цілі. Також відображаються принципи управління банківським ризиком, права і зобов'язання комітетів і підрозділів комерційного банку, основні методи ідентифікації та оцінки ризику, структура лімітів. Даний документ повинен містити всі методики і регламенти, які стосуються бізнес-процесу з управління конкретним ризиком.

Далі, під кожну Політику необхідно розробити і впровадити Методику виявлення, аналізу та оцінки рівня конкретного ризику з встановленням меж, лімітних параметрів для кожного типу ризиків. У таких методиках необхідно вказувати область застосування, а також базу для передбачуваних розрахунків. Незважаючи на різноманітність методів ризик-менеджменту, доцільно стандартизувати структуру таких документів, як методика.

Оскільки різні банківські ризики як в управлінському, так і в нормативному аспектах знаходиться на стику двох напрямків діяльності комерційного банку: бізнес-підрозділу і ризик-менеджменту, то важливим документом будуть «Регламенти взаємодії структурних підрозділів». Даний нормативний документ з метою уникнення будь-яких суперечностей повинен бути чітко узгоджений між цими підрозділами.

Важливим аспектом створення внутрішньої нормативної бази з управління банківськими ризиками є повна відповідність чинному законодавству, а також методичних рекомендацій та нормативних актів ЦБ РФ.

В даний час, розробляються в банках системи управління ризиками, дуже різні і за якістю, і за конфігурацією, і за обсягом розв'язуваних завдань, і з методичного забезпечення процесу управління, і за змістом інформації, і по організації і т.д. Відсутність загальної методології побудови систем управління банківськими ризиками не дозволяє з упевненістю зробити висновок, що вони в достатній мірі надійні і ефективні.

Однак, застосування на практиці запропонованих принципів формування і функціонування системи управління банківськими ризиками, дозволяє говорити про ефективність в управлінні ризиками, здатності оптимізувати ризики кредитної організації в рамках стратегічного розвитку.

Автор:
Вагіна Олена Володимирівна
Аспірант кафедри «Фінанси, грошовий обіг і кредит»
Московський Інститут Банківської справи,
Начальник Відділу з управління ризиками
АКБ «ІнтрастБанк» (ВАТ)
Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. У вас повинен буті включень JavaScript для перегляду.

Список використаної літератури:

1. Курьян А.Г., Серенко П.С .. Опис процесів в рамках систем менеджменту якості на основі методології функціонального моделювання IDEF0. http://www.devbusiness.ru/development/qm/iso90002000_idef.htm

1. Лист Банку Росії від 13 вересня 2005 р N 119-Т ЦБ РФ "Про сучасні підходи до організації корпоративного управління в кредитних організаціях"

1. Basel III and European Banking: Its Impact, How Banks Might Respond, and the Challenges of Implementation. EMEA Banking, McKinsey & Company, November 2010.