Приклад звіту про рух грошових коштів (прямий метод)

Мал. 36. Приклад звіту про рух грошових коштів, складеного прямим методом

Такий звіт добре розповідає, скільки грошей пройшло по рахунках, але погано дає зрозуміти, чому їх пройшло саме стільки.

Знову скористаємося нашим багатостраждальним прикладом, який ми почали розбирати в попередніх розділах, і складемо звіт про рух грошових коштів. Для цього просто візьмемо дані, представлені колись в стовпці «Грошові кошти» або на відповідному бухгалтерському рахунку, і розпишемо всі відбулися операції відповідно до їх економічного змісту.

кейс -

У цьому документі показані тільки ті операції, які чинили прямий і безпосередній вплив на величину грошових коштів компанії. У дужках навпроти кожного рядка, для полегшення згадування, вказані умовні номери операцій компанії.

Ми можемо зробити з цього звіту такі висновки:

• • операційна діяльність призводить до негативних результатів швидше за все тому, що компанія тільки починає свою роботу і знаходиться на початковому етапі розвитку;
• • інвестиційна діяльність відволікає кошти, як це і описувалося вище;
• • всі потреби для забезпечення операцій і інвестицій покриваються за рахунок залучення коштів в рамках фінансової діяльності - від акціонерів і кредиторів.

Зверніть увагу на підсумкову цифру звіту - 36 800 руб. Вона нам вже зустрічалася в балансі компанії на кінець звітного періоду в рядку «Грошові кошти». Знову звіти «зійшлися» один з одним.

NB Точно так же, як звіт про прибутки і збитки фактично є розшифровкою руху за рахунком «Нерозподілений прибуток» в балансі компанії, так і звіт про рух грошових коштів є розшифровкою руху за рахунком «Кошти» в тому ж балансі.

А це, в свою чергу, означає, що, вивчивши такий документ, акціонер знайде собі відповіді на наступні питання.

• �� Як і за рахунок чого ми переходимо з одного стану бізнесу до іншого, як зростає грошовий залишок і, отже, платоспроможність компанії?
• �� Хто і якою мірою впливає на грошові потоки підприємства? Нагадаємо зайвий раз, що за кожен рядок і цього звіту теж хтось несе відповідальність.
• �� Чому грошей в компанії саме стільки, скільки зараз є?
• �� Хто саме винен в тому, що у нас, можливо, часто не вистачає грошових ресурсів для підтримки нормальної діяльності?
• • Що робити далі, що зберегти або поліпшити, щоб забезпечити задовільну платоспроможність, здатність розвиватися, повертати борги і при цьому не накопичувати зайвих грошей на рахунках [1] ?

Альтернативний, непрямий метод формування звіту про рух грошових коштів на противагу прямим будується на даних про зміну окремих балансових статей та інформації зі звіту про прибутки і збитки. Результат грошових потоків обчислюється через статті інших фінансових документів непрямим шляхом. Тому метод і називається непрямим, при його застосуванні немає необхідності в даних про реальний рух грошових коштів через касу і банківські рахунки компанії. Такий формат показує не стільки сам оборот грошей, скільки причини зміни їх залишку. Це в першу чергу стосується першої частини звіту - операційної діяльності.

Методика підходу побудована на коригуванні показника прибутку (зі звіту про прибутки і збитки) на суми недоотриманих або зайво отриманих грошей. Розглянемо черговий приклад (рис. 37) і прокоментуємо його зміст.

Почнемо з операційної діяльності.

Для початку грошовий потік періоду просто прирівнюється до величини чистого прибутку того ж періоду. За умовчанням передбачається, що прибуток в загальному випадку повинна привести до аналогічного зростання грошових коштів компанії. Це було б справедливо в ідеальній ситуації, коли не існує касових розривів, не змінюється величина запасів, не нараховується амортизація, не здійснюються інвестиції, немає діяльності, пов'язаної з отриманням і поверненням фінансування. Згадуйте приклади трей- ДЕРСЬКИЙ компанії і проектного бізнесу. Але в реальному житті такого не буває, тому нижче робляться необхідні коректування.

Однак перша важлива думка вже сформульована: основне джерело поповнення і зростання грошових коштів - це прибуток компанії, ефективність роботи менеджерів підприємства. Чи не буде прибутку - в результаті не буде і грошей. А ось зростання грошових залишків без зростання прибутку - це завжди підозріло.

Тепер звернемося до обіцяних коректувань. На першому етапі до отриманої вище чистого прибутку додається нарахована за період амортизація. Амортизація - це єдиний вид витрат, за який компанія ніколи не платить живі гроші. Амортизація - здешевлення, часом умовне, необоротних активів. Значить, грошей у компанії після закінчення звітного періоду має виявитися більше чистого прибутку на величину нарахованої в цьому ж періоді амортизації. Адже при розрахунку чистого прибутку вона враховувалася з негативним знаком, але гроші при цьому не зникали: виходить, що не всі витрати реально оплачуються грошовими коштами.

NB Якщо протягом періоду не відбувалося змін кредиторської та дебіторської заборгованості і запасів, то приріст грошових коштів в рамках операційної діяльності буде дорівнює сумі чистого прибутку і амортизації - це свого роду первинний грошовий потік.

Приклад звіту про рух грошових коштів (непрямий метод)

Мал. 37. Приклад звіту про рух грошових коштів, складеного

непрямим методом

Потім отримана сума коректується на зміни різних складових короткострокових активів і зобов'язань.

Зростання дебіторської заборгованості, різниця в залишках дебіторської заборгованості на кінець і початок звітного періоду у відповідних балансах розглядаються як відтік грошових коштів. І дійсно, якщо зросло значення дебіторської заборгованості, значить хтось із споживачів компанії досі не доплатив їй грошові кошти за відвантажену продукцію. А це означає, що грошей підприємство отримало менше, ніж показало прибутку. Прибуток вважалася за сумою відвантаження, яка і вплинула на рівень дебіторської заборгованості. Зверніть увагу, що в даному випадку підприємство нікому грошей не платить. Але так як формування грошового потоку розпочато з чистого прибутку, то тут показано вплив роботи з покупцями на недоотримання цього прибутку грошима. Мінус свідчить не про те, що ми комусь гроші заплатили, а про те, що ми їх від кого-то недоотримали, хоча і мали ... І навпаки, зниження дебіторської заборгованості є позитивний грошовий потік: покупці оплачують компанії всі поточні відвантаження і ще понад те частина старих зобов'язань.

Зростання кредиторської заборгованості на противагу дебіторської розглядається як приплив грошових коштів. Якщо борги компанії виросли, значить вона не доплатила за отримані і використані ресурси, вартість яких була показана в звіті про прибутки і збитки як витрати, що зменшують прибуток. Компанія зменшила прибуток, що не зазнавши грошових витрат. Тут можна провести аналогію з амортизацією - вона теж є неоплаченим витратою.

Зростання вартості запасів також розглядається як зменшення грошових коштів. Логіка тут приблизно наступна: якщо у компанії виросли запаси, значить, вона якось повинна були заплатити за це зростання, в загальному випадку - грошовими коштами.

Аналогічно зменшення запасів і кредиторської заборгованості враховуються з протилежними знаками.

Таким чином, на результати грошових потоків операційної діяльності впливає ефективність основного бізнесу (чистий прибуток), рівень і порядок списання використовуваних необоротних активів (амортизація), управління запасами, управління збором боргів з покупців і управління платежами постачальникам.

Точно такий же підхід використовується і для обліку інвестиційної та фінансової діяльності. В останньому випадку - за винятком дивідендів, дані про яких знову ж беруться зі звіту про прибутки і збитки. Якщо звіт залишений коректно, то він повинен привести до тих же самим результатам, що і складений прямим методом.

Загальні правила для всіх коригувань чистого прибутку при приведенні її до значення чистого грошового потоку [2] .

• • Якщо у нас збільшився якийсь актив, то гроші повинні були зменшитися. Інакше звідки цей актив взявся? При цьому ми могли за нього реально і не платити, просто нам недоплатили готівку, але дали інше майно.
• • Якщо у нас зменшився якийсь актив, то гроші повинні були збільшитися. Інакше на що ще ми могли цей актив поміняти, куди він подівся?
• • Якщо у нас збільшився якийсь пасив, то і гроші повинні були теж збільшитися. Нам надали джерело фінансування (в загальному випадку грошима) і у нас має з'явитися відповідний актив.
• • Якщо у нас зменшився якийсь пасив, то і гроші повинні були зменшитися. У нас «відібрали» частина фінансових джерел.

Цю логіку ми вже розглядали вище, коли намагалися розібратися, які чинники впливають на грошові залишки компанії і якими факторами потрібно управляти, щоб цих грошових залишків стало більше.

Такий підхід до складання звіту легше дає зрозуміти, чому приплив грошових коштів відрізняється від зафіксованої прибутку, куди були дійсно вкладені зароблені операційною діяльністю ресурси. Він дозволяє проаналізувати діяльність різних менеджерів, відповідальних за управління активами та пасивами - хто витрачає гроші, а хто їх приносить.

Знову (і тепер уже в останній раз) повернемося до нашого прикладу і складемо звіт про рух грошових коштів непрямим методом.