Технічний аналіз акцій - Методи і рішення

  1. Японські свічки як метод аналізу ціни акцій
  2. Фігури технічного аналізу акцій
  3. Індикатори теханализа акцій
  4. Вибір інструментів для технічного аналізу

Технічний аналіз ринку цінних паперів являє собою систему прогнозування цін засновану на інформації отриманої в результаті ринкових торгів. На відміну від фундаментального аналізу акцій , Заснованого на вивченні виробничої діяльності підприємства, в основі технаналіза лежить виділення і вивчення певних закономірностей в русі графіка котирувань.

  • Іншими словами, при використанні технічного аналізу, трейдер здійснюючи торговельну операцію, керується тільки графічним зображенням, при цьому він може бути абсолютно не знайомий з діяльністю компанії цінними паперами якої він торгує.

Технічний аналіз акцій актуальний при короткостроковій торгівлі цінними паперами.

Технічний аналіз інвестиційних властивостей цінних паперів задіє безліч інструментів, але основні фактори, від яких він залежить - це обсяг торгів, динаміка цін і історичні дані.

Теорія побудована на трьох основних правилах:

  • У рух графіка котирувань вже враховані різні фактори, що впливають на зміну цін. Тому, не має сенсу окремо вивчати залежність цін від політичних або економічних новин.
  • Зміни цін відбуваються не випадковим чином, а схильні до впливу деяких тенденцій. Тобто, розбивши графік на тимчасові інтервали, можна побачити зміну ціни в одному напрямку.
  • Циклічність ринку. При виникненні певних ситуацій, реакція учасників ринку завжди однакова. Тому при їх повторній появі, на графіку котирувань з'являються схожі графічні моделі, розпізнавши які можна передбачити подальший рух цін.

Для оцінки інформації, технічний аналіз фондового ринку має кілька методик. Засновані вони на математичних розрахунках ( індикатори ) І графічних малюнках ( фігури ). А найпершим інструментом для прогнозування цін була японська методика Кейсі. Вона з успіхом використовується і до цього дня, під назвою японські свічки.

Японські свічки як метод аналізу ціни акцій

Японські свічки - це вид графіка, який використовується в технічному аналізі ринку акцій. Він складається з прямокутних фігур - свічок, кожна з яких відповідає певному часового інтервалу -

  • якщо графік з хвилинним таймфрейме (М1), то кожна свічка має інтервал в хвилину
  • якщо це графік М5 - то свічка має інтервал в 5 хвилин

Свічка складається з двох елементів - тіла і тіні. Межі тіла показують рівень ціни відкриття і закриття на даному часовому проміжку. А межі верхньої і нижньої тіні показують максимальну і мінімальну ціну за цей же інтервал.

Існує два види свічок - бичача і ведмежа. Бичача свічка відображає зростання цін за вказаний інтервал і її тіло не закрашено. На кольорових графіках зростаюча свічка має зелений колір, а падаюча червоний.

  • У висхідній (бичачої) свічки верхня межа тіла - вказує ціну закриття, а нижня ціну відкриття.
  • Низхідна (ведмежа) свічка характеризує падіння ціни і її тіло закрашено в темний колір. На такий свічці верхня межа тіла вказує ціну відкриття, а нижня - ціну закриття.
Технічний аналіз ринку цінних паперів являє собою систему прогнозування цін засновану на інформації отриманої в результаті ринкових торгів

японські свічки

Прогнозування ціни за допомогою японських свічок засноване на аналізі форми окремо взятих свічок, а також їх комбінацій. Існує досить багато різних свічок мають назви і подають свої сигнали про можливу зміну ринку.

Технічний аналіз фондового ринку легко піддається при використанні закономірностей свічок - це бачать всі професійні трейдери як учасники ринку і діють відповідно.

Найбільш точний прогноз дають свічки «молот» і «повішений». Вони сигналізують про розвороті графіка. Обидві свічки мають невелике тіло і довгу тінь. «Молот» розташовується внизу графіка і каже про розворот тренда вгору, а «Повішений» - на вершині графіка, говорить про розворот тренда вниз.

«Молот» розташовується внизу графіка і каже про розворот тренда вгору, а «Повішений» - на вершині графіка, говорить про розворот тренда вниз

Крім «молота» та «повішеного» до основних видів японських свічок відносяться «Утренняя звезда», «Вечірня зірка», «харами», різні «доджі», також сигналізують про розвороті і «марубодзу» - свічка, поява якої сигналізує про збереження тренда .

Крім «молота» та «повішеного» до основних видів японських свічок відносяться «Утренняя звезда», «Вечірня зірка», «харами», різні «доджі», також сигналізують про розвороті і «марубодзу» - свічка, поява якої сигналізує про збереження тренда

комбінації свічок різної форми зустрічаються значно рідше, ніж поява окремих сигналів розвороту від однієї свічки. Існує кілька десятків основних комбінацій, що складаються з 2-3 свічок, про всіх ми поговоримо в окремих статтях.

Головне що ви повинні зрозуміти - японські свічки це вид цінової лінії, яка має багато прихованих можливостей.

Крім свічок є й інші види графіків, наприклад лінійні і стовпчикові (бари):

лінійний графік

лінійний графік

Столбикова графік

Фігури технічного аналізу акцій

Патернами в технічному аналізі цінних паперів називають повторювані комбінації даних про вартість і обсяг торгів. Виражені вони в якості графічних зображень і сигналізують про зміну або продовження поточної тенденції. Технічний аналіз ринку за допомогою патернів може бути виражений на різних видах графіках - свічками, лініями або барами.

Існує досить велика кількість патернів для торгівлі, найбільш використовуваними фігурами є « Голова та плечі »,« подвійна вершина »,« трикутник »,« прапор »,« Вимпел »,« прямокутник ».

«Голова і плечі» - одна з найбільш яскраво виражених графічних фігур сигналізують про розвороті графіка котирувань. Складається вона з трьох елементів - правого і лівого плеча, а також верхньої точки - голови. На підставі плечей фіксується лінія пробою - так називають рівень при проходженні якого тренд змінює напрямок. Якщо лінія пробою нахилена вниз - це вважається більш точним сигналом про майбутнє зниження ціни, ніж в разі якщо лінія має нахил в вгору.

У стандартному виконанні «голова і плечі» сигналізують про можливе низхідному тренді. Але існує дзеркальне відображення цього патерну, який розташовується в підставі графіка і сигналізує про можливе підвищення ціни.

Ще одна фігура розвороту, яка зазвичай виникає після тривалого підвищення котирувань, носить назву «подвійна вершина». Цю модель досить важко розпізнати, а її головна особливість - це яскраво виражений сигнал про зміну тренда на вершинах. Наприклад, у вигляді японської свічки "падаюча зірка". Як і у патерну «голова і плечі», у моделі «подвійна вершина», існує дзеркальне відображення - «подвійне дно».

Як і у патерну «голова і плечі», у моделі «подвійна вершина», існує дзеркальне відображення - «подвійне дно»

Графічна модель «Трикутник», на відміну від попередніх фігур не є яскраво вираженим сигналом розвороту. Існує три види цієї фігури - симетричний трикутник, спадний і висхідний. Формування на графіку патерну «трикутник», означає, що на даному часовому проміжку зав'язалася неабияка боротьба між "биками" і "ведмедями". У більшості випадків спадний «трикутник» прогнозує падіння ціни, висхідний - збільшення, а симетричний «трикутник» сигналізує про те, що найближчим часом між покупцями і продавцями збережеться паритет.

У більшості випадків спадний «трикутник» прогнозує падіння ціни, висхідний - збільшення, а симетричний «трикутник» сигналізує про те, що найближчим часом між покупцями і продавцями збережеться паритет

Патернами, які прогнозують продовження тенденції, є прапор і Вимпел . Вони дуже схожі і мають приблизно однакову форму, тільки у «прапора» кордону паралельні, а у «вимпела» сходяться під гострим кутом.

Вони дуже схожі і мають приблизно однакову форму, тільки у «прапора» кордону паралельні, а у «вимпела» сходяться під гострим кутом

Біржова торгівля з використанням патернів - це вищий пілотаж торговельної професії. Адже щоб розгледіти, ту чи іншу фігуру, потрібно чималий досвід торгівлі.

Індикатори теханализа акцій

Індикатори, що застосовуються трейдерами в технічному аналізі акцій емітентів, є ні що інше, як різні математичні функції. Вони розраховуються на підставі попередніх торгових сесій і використовують статистичні дані про зміну вартості і обсязі торгів. Як правило, в їх основі лежить метод усереднення, тобто, розрахунок проводиться без урахування зовнішніх чинників, що впливають на торгівлю. Це і є найголовнішим недоліком технічних індикаторів.

Сучасні індикатори виконані в дуже зручному інтерфейсі. Трейдеру, навіть не потрібно замислюватися про ситуацію на ринку, а досить просто поглянути на екран монітора, де в формі графіків і діаграм вказується найоптимальніший час для відкриття угод.

Індикатори бувають двох видів - що підтверджують тенденцію або що пророкують розворот тренда. Останні, отримали назву осциляторів. Одні з найбільш затребуваних технічних індикаторів - це індикатор MACD і стохастичний осцилятор , Вони дуже часто зустрічаються на торгових платформах трейдерів і на їх основі зроблено велику кількість інших інструментів для торгівлі.

MACD - індикатор розроблений Джеральдом Аппелем заснований на співвідношенні змінних середніх. Він має вигляд графіка і гістограми. На графіку показана сигнальна лінія (signal), яка розраховується, як згладжує змінна середня від (MACD) - різниці експоненційних ковзають середніх за короткий і довгий періоди. А гістограма являє собою різницю між MACD і signal. Якщо гістограма вище сигнальної лінії - це рекомендація до покупки, якщо нижче - до продажу.

MACD

Стохастичний осцилятор (стохастік) був винайдений Джорджем Лейном і відповідно до тлумачення автора показує зони перекупленності і перепроданості.

Осцилятори являє собою дві лінії -

  • Суцільна (К), яка представляє собою відношення різниці ціни закриття поточного періоду і найнижчої ціни за останні періоди до різниці максимальної ціни за останні періоди і найнижчої ціни за останні періоди.
  • Друга лінія (D) є ковзної середньої щодо першої функції (К).

Якщо лінії перетнули верхню позначку в 80 і розвернулися в зворотному напрямку, при цьому основна лінія нижче пунктирною - це рекомендація до продажу.

Якщо графіки перетнули нижню позначку в 20 і спрямувалися вгору, при цьому суцільна лінія вище пунктирною - це сигнал до покупки.

стохастік

Вибір інструментів для технічного аналізу

Ігнорувати технічний аналіз акцій в короткостроковій торгівлі - значить втрачати гроші.

На фондовому ринку існує безліч фінансових інструментів. Тільки на Московській фондовій біржі торгується близько 2000 різних цінних паперів. Щоб правильно побудувати технічний аналіз ринку необхідно приділити пильну увагу його ліквідності.

Ліквідність показує наскільки дані цінні папери затребувані на біржі. Ліквідні акції мають великий попит на ринку і проблем з їх купівлею / продажем ніколи не виникає. Цінні папери з низькою ліквідністю мають невеликий попит на ринку, і дуже часто на протязі декількох торгових сесій їх ціна залишається незмінною. Такі цінні папери іноді дуже важко реалізувати, тому що немає бажаючих їх придбати.

На малюнку показані графіки високоліквідних акцій ВАТ «Магніт» і низьколіквідних акцій ВАТ «Челябінський ковальсько-пресовий завод». Зелений графік котирувань акцій ЧКПЗ є ламану лінію, яка означає, що торгові операції в цей інтервал з цими цінними паперами не здійснювалися. За останні 30 днів торгові операції з акціями ЧКПЗ відбувалися тільки в 6 торгових днях. Для порівняння, середня щоденна кількість угод акцій ВАТ Магніт за цей же часовий інтервал, досягає 8 432.

Використання технічного аналізу найкраще підходить для торгівлі високоліквідними акціями. Наприклад, «блакитними фішками». Найбільш ліквідними, на Московській Фондовій біржі вважаються акції компаній: Газпром, Сбербанк, Сургутнефтегаз, Лукойл, Магніт, ВТБ, НОВАТЕК, Татнефть, Роснефть, МТС, Уралкалий, Норільський нікель, Транснефть. Але якщо на МБ тільки 10-15 найбільш ліквідних компаній, то на біржах NASDAQ, AMEX, EURONEXT, NYSE близько ТИСЯЧІ високоліквідних підприємств.

Рекомендовані для вас статті:

Тема технічного аналізу занадто об'ємна для однієї статті, адже професіонали використовують не тільки графіки, а й індикатори обсягів, аналіз волатильності, рівні підтримки і опору, пошук і аналіз трендів і інші прийоми. Про все це ми розповімо в подробицях в нашій рубриці Технічний аналіз ринку .

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту і натисніть Ctrl + Enter! Величезне спасибі вам за допомогу, це дуже важливо для нас і наших читачів!