Як «АК БАРС» Банк набив руку на торгівлі акціями і отримав 40 млрд рублів від мінфіну

31.05.2018

Чистий прибуток найбільшого банку РТ зросла в 3,7 рази до 632 млн рублів в першому кварталі 2018 року. Що за цим стоїть?

«АК БАРС» Банку впору перекваліфікуватися в інвестиційну компанію - акціонери від цього тільки виграли б. Як випливає з першого квартального звіту АББ в 2018 році, тільки на операціях з цінними паперами команда Зуфара Гараева «наварила» понад 5 млрд рублів. Всього за три місяці банк був змушений досоздать резервів майже на 7 млрд рублів, як за весь минулий рік, але встановив новий рекорд по прибутку. На чому вдалося заощадити і де втратив опорний банк РТ - в матеріалі «БІЗНЕС Online».

Після 6-річної перерви «АК БАРС» Банк за підсумками першого кварталу 2018 року стало найприбутковішим з усіх місцевих кредитних організацій

ЕКОНОМНІ ВЕКСЕЛЬНІ ПОЗИКИ, 40 МЛРД ВІД МІНФІНУ

Сьогодні відбудуться річні збори акціонерів організації, а поки після шестирічної перерви «АК БАРС» Банк за підсумками першого кварталу 2018 року стало найприбутковішим з усіх місцевих кредитних організацій - як, власне, і належить найбільшому банку регіону. Нюанси того, як АББ вдалося виконати половину річного плану і заробити 632 млн рублів, ми спробували знайти в свіжої квартальної звітності по РСБУ.

Розбір польотів ми почнемо з пасивів - джерел коштів банку. Процентні витрати АББ в порівнянні з січнем - березнем 2017 го знизилися на 900 млн до 5,4 млрд рублів. При цьому на 647 млн ​​рублів до 80 млн рублів скоротилися виплати за випущеними борговими зобов'язаннями - векселями і облігаціями.

Власне обсяг цих паперів на 1 січня 2017 року складав 48 млрд рублів (з них 46,9 млрд векселі), на 1 квітня 2017 року - 66,9 мільярда рублів (65,7 млрд векселі), але вже на 1 січня 2018 року - 1,8 млрд рублів (все 1,8 млрд - векселі) і на 1 квітня 2018 року - 1,4 млрд рублів (також представлений тільки векселями). Як 67 млрд могли практично обнулитися за рік? «Обсяг виплат за випущеними борговими зобов'язаннями пов'язаний зі зниженням обсягу випущених цінних паперів, обумовленим зміною інструменту залучення коштів від великих кредиторів. При цьому загальний обсяг залучення коштів від кредитних організацій, юридичних і фізичних осіб залишився на колишньому рівні в 373 мільярда рублів », - повідомили в прес-службі банку.

Що мається на увазі під «зміною інструменту залучення коштів»? Серед своїх найбільших кредиторів на 1 квітня банк вказав мінфін РТ з сумою 40,4 млрд рублів, хоча за підсумками 2017 року республіканського міністерства фінансів в цьому переліку помічено не було.

«У щоквартальному звіті з цінних паперів розкривається інформація про наявність у складі кредиторської заборгованості кредиторів, на частку яких припадає не менше 10 відсотків від загальної суми кредиторської заборгованості або не менше 10 відсотків від загального розміру позикових коштів. Станом на 1 січня 2018 року сума депозиту, розміщеного мінфіном РТ в банку, не перевищила поріг включення в периметр розкриття щоквартального звіту. Станом на 1 квітня інформація розкрита в зв'язку зі збільшенням залишків по депозиту. Угоди з розміщення депозиту проведені на ринкових умовах », - пояснили нашому виданню в прес-службі« АК БАРС »Банку. Співрозмовники «БІЗНЕС Online» також підкреслили, що здешевлення пасивів зумовлено загальною тенденцією зниження ставок.

В цілому така постановка питання виглядає логічною: а де ще зберігати кошти відомству радика Гайзатулліна , Якщо не в уповноваженому банку республіки, в надійності якого запевнив особисто президент РТ Рустам Мінніханов?

Далі - вагомий борг перед фондом підтримки соціальної сфери і галузей національної економіки у РТ (ФПСС РТ) за перші три місяці поточного року знизився на 6,4 млрд до 38,8 млрд рублів. «Фонд підтримки соціальної сфери і галузей національної економіки у Республіці Татарстан (ФПСС РТ) розміщує в Банку довгострокові депозити», - уточнили в АББ, знову зазначивши ринковий характер угоди.

Як випливає з першого квартального звіту АББ в 2018 році, тільки на операціях з цінними паперами команда Зуфара Гараева «наварила» понад 5 млрд рублів

Додамо, що сума заборгованості перед люксембурзької AK BARS Luxembourg SA - дочірньою компанією АББ, що займається випуском і розміщенням єврооблігацій на міжнародних ринках капіталу, - за перший квартал скоротилася на 300 млн до 54,4 мільярда рублів.

Для порівняння: загальний обсяг коштів підприємств та організацій (у більшості гравців це основне джерело пасивів, поряд з вкладами «фізиків») в «АК БАРС» Банку на 1 квітня склав 204 млрд рублів. А трійка вищевказаних кредиторів дала в борг АББ 65% (або 133,6 млрд рублів) від цієї суми. Мабуть, навіть не варто нагадувати, що республіка постійно в тій або іншій формі підтримувала АББ і давала зрозуміти, що у неназваних недоброзичливців немає шансів розхитати ситуацію, а такі спроби робилися .

Що стосується іншої великої складової пасивів, вклади фізосіб в АББ за перший квартал зросли на 2 млрд до 111,7 млрд руб на 1 квітня.

Серед інших зобов'язань відзначимо зростання заборгованості перед персоналом з 347 млн ​​на 1 січня до 519 млн рублів на 1 квітня. Ситуація нетипова для банків, але, як з'ясувалося, мова йде про технічний момент.

І ЗНОВУ нафтохімічної «НАВАР»

Тепер про те, куди банк спрямовує кошти і на чому заробляє, - про активи. У той час як процентні витрати банку скоротилися на 14,5%, його процентні доходи впали лише на 1,6% до 8 млрд рублів в січні - березні.

В результаті чисті процентні доходи АББ виросли на 43% до 2,6 млрд рублів. Здавалося б, все йде як по торованому.

Але тут своє слово сказали резерви на можливі втрати по позиках - бич і головний біль більшості російських банкірів. Їх формування в першому кварталі «з'їло» у АББ 6,8 млрд рублів - в 2,2 рази більше, ніж роком раніше. Для порівняння: за весь минулий рік на ці цілі банк направив 7,4 млрд рублів. А тут всього за три місяці було зарезервовано 92% всього минулорічного обсягу! А виною тому стали кредити, видані будівельникам або девелоперам. «Банк дотримується консервативного підходу, в рамках якого були сформовані додаткові резерви, в основному з компаній сектору нерухомості», - пояснили в АББ.

Після вирахування «резервних» сум картина різко погіршилася: мінус 4,15 мільярда рублів - в 3,2 рази слабкіше результату першого кварталу 2017 року.

І тут на допомогу, як і в минулому році, прийшли операції з цінними паперів. Нагадаємо, що прибуток 2017 року було забезпечена вельми ефективним управлінням акціями нафтохімічних компаній. Купівля-продаж цінних паперів стала своєрідною паличкою-виручалочкою для «АК БАРС» Банку: ця стаття сьогодні приносить йому більше грошей, ніж класичні процентні доходи. І в першому кварталі інвестиційний блок АББ заробив 5,25 мільярда рублів, в 2,5 рази перекривши показник річної давності.

«Чисті доходи від операцій з цінними паперами, наявними в наявності для продажу, за перший квартал 2018 року збільшилися на 3184 мільйона рублів у порівнянні з відповідним періодом минулого року», - повідомляють укладачі звіту. Уточнимо, що обсяг вкладень АББ в акції на 1 січня оцінювався в 42 млрд рублів, на 1 квітня - в 43 млрд рублів. Тобто банку вдається дуже і дуже ефективно оперувати своїм портфелем, фіксуючи вельми пристойний прибуток. З такою віддачею від акцій час задуматися про те, щоб сконцентруватися саме на операціях з акціями, здатних забезпечити шикарну прибуток акціонерам, найбільшим з яких є республіка.

При цьому команда Зуфара Гараева продовжує рухатися все тим же обраним раніше курсом. Ставку АББ робить на перевірених «конячок». «Доходи від операцій з цінними паперами сформовані в основному за рахунок операцій з цінними паперами підприємств нафтохімічної галузі. Цьому сприяла ринкова кон'юнктура і зниження ключової ставки, які дозволили поліпшити фінансовий результат банку і збільшити капітал. При цьому чистий прибуток також сформована за рахунок чистої процентної маржі та комісійного доходу », - розповіли« БІЗНЕС Online »в прес-службі банку.

Доходи ПАТ «АК БАРС» БАНК від основної діяльності (в частках) Показники За 2016 На 01.04.17 За 2017 На 01.04.18 Процентні доходи, отримані за позиками клієнтів 57,44% 34,83% 38,31% 31,4% доходи, отримані по вкладеннях в цінні папери 11,15% 9,54% 11,16% 11,91% Чисті доходи від операцій з цінними паперами, наявними в наявності для продажу 9,25% 14,09% 27,11% 32 , 26%

Натисніть на таблицю, щоб завантажити повністю

«ВІДСОТКИ» ЗА КРЕДИТАМИ ВПАЛИ НА 15%

Ну а що ж процентні доходи (як відомо, це в першу чергу гроші, які банк заробляє на кредитуванні клієнтів)? Даний напрямок відверто пробуксовує, або, швидше за все, свідомо «ріжеться» АББ для підвищення загальної віддачі. Як ми не раз писали, довгі позики сьогодні - ризикований і малоефективний бізнес для російських кредитних організацій. І в січні - березні на кредитування підприємств «АК БАРС» Банк заробив 5,1 млрд рублів - на 14,6% менше, ніж роком раніше.

«За перший квартал 2018 року процентні доходи від кредитування клієнтів у порівнянні з відповідним періодом минулого року зменшилися на 14,6 відсотка, або на 873,6 мільйона рублів», - наголошується в звіті АББ без пояснення причин спаду.

І все-таки різкого обвалу процентних доходів не сталося - і все завдяки двом самим «модним» банківським трендам 2016-2017 років. По-перше, знову спрацювали цінні папери, але на цей раз мова йде не перепродажу, а про отримання «навару». Вкладення в облігації федеральної позики і корпоративні облігації принесли відсотками ще 1,9 млрд рублів - на 300 млн більше, ніж роком раніше. Не підвели і міжбанківські кредити (МБК): віддача від них зросла майже в два рази і перевищила 900 млн в першому кварталі.

Нарешті, операційні (зарплата співробітників, орендна плата і т. Д.) Витрати АББ скоротилися на 302 млн до 3 млрд рублів. Укладачі звіту відзначають, на чому було зекономлено гроші. «У статус внутрішніх структурних підрозділів переведені альметьєвський, Елабужскій, Зеленодольськ, казанський, Набережночелнінскій, Нижньокамський" Інтеркама "і Чистопольську філії», - йдеться в документі. Як мінімум на обліку і централізації ряду функцій АББ повинен був пристойно заощадити. І його представники підтверджують це припущення. «Ефект для банку полягає в спрощенні і стандартизації внутрішніх процесів, зменшення кількості звітності. Банк отримав непрямий ефект за багатьма напрямками діяльності, починаючи від витрат на технічну інфраструктуру до прискорення внутрішніх процесів », - розповіли нам в АББ.

У сухому залишку чистий прибуток «АК БАРС» Банку зросла в 3,7 рази: з 170 млн рублів в січні - березні 2017 го до 632 млн рублів в першому кварталі поточного року. І цей результат став новим рекордом для АББ. Подивимося, чи вийде у банку зберегти чемпіонську швидкість або хоча б не дуже сильно її знизити.

Основні фінансові показники ПАТ «АК БАРС» БАНК Найменування За 2016 рік За 2017 рік Станом на 1 квітня 2017 року Станом на 1 квітня 2018 року Абсолютна зміна 1 квітня 2018 станом на 1 квітня 2017, тис. Руб. Відносне зміна,% Процентні доходи, всього в тому числі: 39406966 32277374 8113289 7986565 -126724 -1.6 від розміщення коштів в кредитних організаціях 1429268 2290198 489067 936579 447512 91.5 від позик, наданих клієнтам, які не є кредитними організаціями 31803404 23222286 5985508 5111874 -873634 -14.6 від вкладень в цінні папери 6174294 6764890 1638714 1938112 299398 18.3 Процентні витрати, усього в тому числі: 28438041 23507935 6286986 5376879 -910107 -14.5 по залучених коштів кредитних організацій 1713221 352116 141531 124654 -16877 -11.9 за залученими коштами клієнтів, які не є кредитними організаціями 22371151 21251521 5418369 5171941 -246428 -4.5 за випущеними борговими зобов'язаннями 4353669 1904298 727086 80284 -646802 -89 Чистий процентний дохід (негативна процентна маржа) 10968925 8769439 1826303 2609686 783383 42.9 Зміна резерву на можливі втрати з позик, позикової і прирівняної до неї заборгованості, коштами, розміщеними на кореспондентських рахунках, а також нарахованими процентними доходами, за все, -4442136 -7370259 -3112818 -6764610 -3651792 117.3

Натисніть на таблицю, щоб завантажити повністю