Знецінення фінансових активів по-новому

Як відомо, з 1 січня 2018 року набуде обов'язкову силу новий Стандарт за фінансовими інструментами - МСФЗ (IFRS) 9.
І багато його нововведення - в питаннях класифікації та оцінки активів і зобов'язань, в обліку хеджування, та, звичайно, зміни моделі знецінення - торкнуться практично всіх укладачів фінансової звітності.
І якщо до змін в класифікації ми вже встигли більш-менш звикнути, то в новій моделі знецінення залишається дуже багато питань ...

Модель очікуваних кредитних втрат (тепер це називається саме так) стала найістотнішою зміною в стандарті.
Це відповідь на основний аргумент критики, лунали з усіх боків - «занадто пізно і занадто мало». Адже чинний поки в даний час стандарт МСФЗ (IАS) 39 дозволяє визнання збитків від знецінення, тільки якщо вони вже фактично понесені (занадто пізно!).
Такий підхід до обліку знецінення отримав назву «моделі понесеного збитку». Тобто звітність не попереджає інвестора про знецінення заздалегідь, а інформує про нього, коли вже пізно робити які-небудь кроки, і нічого змінити не можна.

Питається, який в цьому сенс - показувати в звітності ситуацію, коли спочатку «хороший» актив уже став вже зовсім «поганим»? Яку прогнозну цінність містить таку інформацію для основних користувачів звітності - інвесторів, кредиторів та інших?

Адже набагато доречніше повідомляти інвесторам про ймовірне збитку заздалегідь, показати в звітності поступове погіршення якості активу і розповісти їм про очікувану подію, яке може привести до збитку? Особливо якщо для таких очікувань є підстави.

Багато обґрунтовано вважають, що якби компанії відображали в звітності погіршення якості і знецінення фінансових активів раніше, інвестори встигли б заздалегідь вжити якихось заходів, і обвал в кризові роки не був би таким серйозним.

Отже, що кардинально змінилося? Змін дуже багато, але я б, «в рамках цієї статті», хотіла зупинитися на одному з них.

Тепер, починаючи з самого моменту придбання фінансового активу, суб'єкт господарювання повинен дуже уважно «наглядати» за ним: не погіршився чи його кредитна якість за минулий період?
Навіщо?
Ну адже актив - це майбутні гроші (за спрощеним визначенням); і інвестори очікують певної «віддачі» від активу, вкладаючи в них ресурси.
Ризики неповернення або неповного повернення грошових коштів є завжди. І МСФЗ (IFRS) 9 вимагає відстежувати ці ризики під час «всього життєвого циклу» активу, побачити їх «вчасно» і своєчасно показати в звітності.

Стандарт містить підхід, що складається з трьох стадій, який заснований на зміні кредитного якості фінансового активу з моменту його первісного визнання. У професійних колах модель отримала назву «Модель трьох кошиків».

Стадія 1. Включає фінансові інструменти, щодо яких не спостерігалося істотного збільшення кредитного ризику з моменту первісного визнання, або у яких кредитний ризик сам по собі низький на дату складання звітності. Для цих елементів застосовується 12-місячна модель (очікувані втрати визнаються на цьому часовому періоді), а процентний дохід розраховується відносно загальної балансової вартості активу, тобто без вирахування резервів на кредитні втрати.

12-місячні очікувані втрати є втрати в результаті подій дефолту, можливого протягом річного періоду після дати звітності. Це загальні кредитні втрати по активу, зважені з урахуванням ймовірності того, що вони будуть мати місце в цей період.

Стадія 2. Включає фінансові інструменти, які зазнали на собі істотне збільшення кредитного ризику з моменту первісного визнання (якщо тільки сам по собі їх кредитний ризик не є все ще низьким на дату складання звітності), але щодо яких немає об'єктивного підтвердження факту знецінення. Для цих елементів остаточні втрати визнаються в звітності, але процентний дохід все ще розраховується на основі загальної балансової вартості активу.

Остаточні очікувані втрати - це очікувана приведена вартість втрат, які можуть виникнути в результаті дефолту протягом усього терміну життя (корисного використання) інструменту. Це усереднена величина кредитних втрат, зважених з урахуванням їх ймовірності.

Стадія 3. Включає фінансові активи, щодо яких є об'єктивні свідчення знецінення на дату складання звітності. За ним визнаються остаточні очікувані втрати, а процентний дохід розраховується за чистою балансовою вартістю (за вирахуванням резервів на втрати).

Як визначити істотне збільшення кредитного ризику за активами? Не зупиняючись в рамках даної статті докладно на цьому питанні, наведу один приклад з Стандарту.

«Банк F має портфель іпотечних кредитів, які були видані клієнтам для фінансування придбання об'єктів житлової нерухомості в певному регіоні.
В даному регіоні існує населений пункт, в якому проживають гірники і який у великій мірі залежить від експорту вугілля і супутніх продуктів. Банку F стала відома інформація про значне зниження експорту вугілля, в зв'язку з чим він очікує, що кілька вугільних шахт будуть закриті.
Банк F передбачає зростання рівня безробіття в даному населеному пункті та визначає, що кредитний ризик і ризик дефолту з боку позичальників у цьому регіоні, які фінансово залежать від роботи вугільних шахт, значно підвищився, незважаючи на те, що заборгованість цих позичальників не є простроченої станом на звітну дату Банк F проводить сегментацію свого портфеля іпотечних кредитів за галузевою ознакою - тобто по одній із загальних для них характеристик кредитного ризику, - щоб виділити тих позичальників, які перебувають у фінансовій залежності від вугільних шахт.
Що стосується даним іпотечними кредитами
банк F визнає резерв під знецінення в розмірі кредитних збитків, очікуваних протягом усього терміну дії цих кредитів ... »
Тобто це - «кошик 2»!

Зверніть увагу! Ніхто з позичальників не порушив жодного умови кредитної угоди! Немає ні найменшої прострочення! І, тим не менш, Банк F вважає, що кредитний ризик цих активів (виданих кредитів) істотно виріс.

Чому? Чому дані активи переводяться до другого кошика?

І ще багато інших «чому» пов'язано з новим Стандартом за фінансовими інструментами.

Якщо вас цікавить ця тема, якщо ви хочете розібратися в питаннях знецінення фінансових активів та інших не менш цікавих питаннях, пов'язаних з фінансовими інструментами, запрошуємо вас на тренінг «Фінансові інструменти. Діючі положення і останні зміни », який відбудеться в період з 27 лютого по 2 березня 2017 р
Тут ви дізнаєтеся про різноманіття видів фінансових інструментів і їх класифікації, про те, як змінилися підходи Ради з МСФЗ до класифікації та оцінки фінансових активів та зобов'язань останнім часом, познайомитеся з новими підходами до хеджування ризиків і знецінення фінансових активів і багато іншого.