маржинальна торгівля
- Що таке маржа на Форекс?
- Перспективи і можливості маржинальної торгівлі
- Як розрахувати маржу
- Приклади маржі на фондовому ринку
- «Підводні камені» маржинальної торгівлі
- висновок
Що таке маржа на Форекс?
Маржинальна торгівля на Форекс - це фінансовий стан, що надається брокеру, для отримання тимчасового кредиту, за допомогою якого укладаються угоди. При цьому трейдер має право не тільки купувати, але і продавати валютні активи на свій розсуд. На цьому ринку маржинальна торгівля безпосередньо пов'язана з кредитним плечем, які надають можливість дрібним і середнім трейдерам працювати з великими лотами.
Будь-яка торгівля повинна приносити прибуток - це основний закон ринку. Як правило, цей прибуток являє собою різницю між усіма витраченими ресурсами і отриманими активами. У біржовому світі поняття «прибуток» трактується дещо інакше. Справа в тому, що процес продажу і покупки цінних паперів, валют, дорогоцінних металів і сировини носить безперервний характер. Тому статичні терміни, прийняті в звичайній торгівлі на біржах не зовсім точно передають зміст понять. Для позначення різниці між вартістю різних товарів або однієї позиції в різні одиниці часу тут використовується спеціальний термін - маржа.
На валютній біржі Forex практикується так звана маржинальна торгівля. Це означає, що трейдер може використовувати кошти брокера, надаючи відносно невеликий заставу з власного депозиту. Саме так працює « кредитне плече », Що дозволяє укладати угоди на суми в кілька разів перевершують розмір рахунку гравця.
Перспективи і можливості маржинальної торгівлі
- торгівля великими лотами з можливим отриманням великих доходів без наявності серйозного початкового капіталу;
- покупка і продаж будь-яких валют незалежно, в якій грошовій одиниці відкритий депозит;
Не варто забувати і про ризики - чим більше позикових сума, тим більше буде втрат при невдалій угоді. Одночасно варто враховувати і величину спреду - комісії брокера.
Щоб мінімізувати ризики брокери зазвичай встановлюють максимально допустимий нижчий рівень маржі для укладення угод на Форекс. Маржа в інтерфейсі користувача відображається в розділі «Торгівля».
Як розрахувати маржу
Припустимо, ви маєте один відкритий ордер по парі EUR / USD з 1 лотом. При розрахунку маржі можуть виникнути такі ситуації:
- на вашому рахунку немає позицій - маржа розраховується стандартним методом;
- на рахунку є відкриті позиції з виставленням будь-яких ордерів в тому ж напрямку - цей показник буде являти собою суму маржі обох ордерів;
- на рахунку є відкриті позиції з виставленням будь-яких ордерів в протилежному напрямку - маржа обчислюється для двох значень: для життєвої позиції і виставляється ордера;
- при наявності двох протилежних ордерів цей показник розраховується окремо для покупки і продажу
Наведемо конкретніший приклад. Нехай курс умовної валютної пари Х / Y = Z.
Де X - це базова валюта, Y - це котирується валюта, Z - це поточний курс обміну. Що використовується кредитне плече 1: 100. Тоді при контракті на 100 000 одиниць базової валюти розмір маржі обчислюється за формулою:
Z - це курс обміну між базовою валютою і валютою аккаунта
100 000/100 = маржа в базовій валюті
Маржа * Z = маржа на акаунті
Таким чином, щоб розрахувати маржу необхідно розмір угоди розділити на кредитне плече і помножити на котирування базової валюти. Саме така сума при збитковому контракті перейде до брокера. Для того, що б порахувати на своєму акаунті необхідно базову валюту перевести у валюту аккаунта. У реальності цей показник обчислюється за допомогою спеціальних онлайн калькуляторів, пропонованих практично всіма брокерськими компаніями.
Приклади маржі на фондовому ринку
На відміну від торгів на ринку Форекс маржинальна торгівля на фондових біржах використовується набагато рідше. Маржа в цьому випадку позначать кредитні кошти, що видаються брокером для укладення угод на коротких позиціях або для покупки акцій. Використання такого кредиту супроводжується нарахуванням брокерської комісії, яка в разі тривалої відстрочки в закритті контрактів може скласти досить значну суму.
Якщо мова йде про торгівлю ф'ючерсами, то в цьому випадку маржа являє собою гарантійну заставу, з якого брокер не отримує ніякої комісії.
«Підводні камені» маржинальної торгівлі
Можливість використання кредитного плеча часто грає злий жарт з початківцями трейдерами. Торгівля на зайняті кошти неминуче розслабляє гравця, що може стати причиною повного «зливання» депозиту. Спустошення рахунку спричинить необхідність нового поповнення, яке може бути в даний момент скрутним. А порочне коло постійного кредитування ні до чого доброго не приведе.
Для зниження ризиків власних втрат брокери використовують інструмент під назвою маржін-колл - момент, коли трейдеру необхідно терміново поповнити свій рахунок, інакше поточні контракти будуть анульовані. Середній маржін-колл становить близько 25% від рахунку трейдера. Тобто якщо ваш рахунок дорівнює $ 1000, то при залишку в $ 250 брокер робить стоп-аут з закриттям поточної позиції. При цьому залишок на депозиті буде дорівнює $ 250, що призведе до очевидних збитків. Так що торгувати з залученням маржі на Форекс потрібно максимально обережно, використовуючи тільки ті кошти, які ви можете витратити без серйозного збитку власним фінансовим становищем.
висновок
Маржинальна торгівля є важливою складовою торгівлі на ринку Форекс, яка впливає на розмір угод і рівень прибутку. Враховувати, оцінювати і розраховувати цей показник необхідно з перших кроків навчання.
Читайте також: