Інфляція і кредити. Як перша впливає на друге?

1. Що робити під час кризи?
2. Для тих уже взяв кредит
3. Для тих, хто думає взяти кредит
4. Інфляція і валютний кредит
5. Навіщо люди беруть і дають в борг
6. Як інфляція впливає на ставки по кредитах?
7. Чи вигідно при великій інфляції брати кредит і гасити його достроково?

"Чи не позичати братові своєму на відсоток срібла, ні хліба, ні чого-небудь іншого, що можна віддавати в ріст ..." (Повторення Закону 23:19). У 12 столітті Папа Римський оголосив, що тих, хто стягує відсотки, слід відлучити від причастя і навіть залишити без християнського поховання. Деякі королі зрозуміли папські вказівки, в загальному, досить своєрідно, і привласнили собі багатства банкірів, попутно вигнавши їх зі своїх володінь. Згодом, правда, за досить пристойну плату, дозволили повернутися і продовжити бізнес.

Зі сказаного випливає кілька цікавих висновків і питань:

• лихварство існує з незапам'ятних часів, а значить люди хочуть займати, навіть якщо їм це не дуже вигідно, але виникає питання - чому?
• мабуть, стягнення відсотків засуджувалося в усі часи, але що відбувається в сучасних умовах, коли існує ще й інфляція?
• в наші дні принципи роботи банків, на перший погляд, не дуже відрізняються від середньовічних, але є принципові відмінності в їх функціонуванні тоді і зараз?

Що робити під час кризи?

Оскільки тема стала досить актуальною, наведемо кілька порад експертів.

Для тих уже взяв кредит

Дивіться, все просто. Якщо ви вже взяли кредит, то інфляція вам не страшна. У разі якщо це рублевий кредит - ставка фіксована. Вам не потрібно буде платити більше. Якщо це іпотека - квартира ваша поки ви платите і ніхто її не відбере. Тому, якщо у вас є гроші, то будь ласка не поспішайте достроково погашати. Справа в тому, що ставки за вкладами в найближчому майбутньому сильно виростуть. Висновок - якщо ви вкладете гроші в банк, а потім загасіть кредит ви будете в плюсі ​​в порівнянні з тим, що просто погасите достроково. Прикинути - як це буде виглядати, можна за допомогою калькулятора - внесок або дострокове погашення .

Якщо ви наприклад маєте іпотеку під 12%, а внесок під 15% (скажу по секрету - у СМП банку вже 19%), то ви напевно виграєте в фінансовому еквіваленті. Гроші на вкладі - це гроші завжди під рукою. Якщо не зможете оплатити кредит, завжди зможете закрити вклад і платити банку. Під час кризи і велику інфляцію потрібно вкрай обережно розпоряджатися грошима. Роблячи дострокове погашення ви витратите гроші і їх вже не буде у вас в розпорядженні. Гасити достроково кредит при інфляції слід, коли у вас валютний кредит. Детальніше про те, як правильно достроково погашати, коли у вас кілька кредитів, можна прочитати в цієї статті.

Для тих, хто думає взяти кредит

Якщо ви наважуєтеся брати кредит - саме час його брати. Ставки дуже скоро виростуть. Зростання зарплат в приватному секторі під питанням. Якщо ви ще думаєте брати іпотеку - час вирішуватися. Ставки в найближчому майбутньому будуть вище 15% відсотків річних.
А може бути вже пізно ... В іншому пробуйте, напевно в ВТБ24 і Ощадбанку поки діють старі ставки. Ми радимо спробувати і подати заявку в Хоум кредит банк .

Інфляція і валютний кредит

Судячи з усього, якщо у вас валютний кредит, то вам залишається тільки молитися. У вас платежі зросли в 2 рази. Тут два варіанти - чекати поки все налагодиться або достроково погашати. Якщо немає грошей на достроковістю - тільки чекати, особливо якщо це іпотека. Можна постаратися домовитися з банком про кредитні канікули ... Але банки зараз самі в мінусі і на таке не підуть. Висновок один - платити і чекати ... А якщо платити нічим ... Тоді все одно чекати вирішення цієї проблеми державою ... Якщо єдиний варіант - не платити, тому що платити нічим, то треба штучно затягнути процедуру невиплати. Ваш борг передадуть колекторам. Однак при бажанні, ви зможете протистояти їм. Піде багато нервів і сил, питання чи варто воно того. Більш детально, як це зробити читайте тут .

Навіщо люди беруть і дають в борг

Австрійський економіст 19 століття Бем-Баверк вважав, що вся справа в людях. Людина так влаштована: для нього цінність благ сьогодні -має набагато більше значення, ніж цінність деяких теоретичних благ в майбутньому. Тобто за можливість задовольнити поточну або миттєву потребу (в їжі, житлі або в розважальній електроніці, кажучи про потреби сьогоднішнього дня) один готовий доплатити, а інший (більш раціональний) готовий відмовитися від поточного споживання, в розрахунку на деяку вигоду в майбутньому. Причому позичальник зазвичай виходить з оптимістичного припущення, що завтра його справи йтимуть краще, ніж сьогодні.

Концепція ж роботи лихваря, у спрощеній формі, полягає в тому, що він здає наявний у нього капітал в оренду і отримує деяку плату за його використання (відсоток). Однак, заробивши певну довіру клієнтів, він може збільшити обсяг своїх операцій, оперуючи не тільки своїм капіталом, а й позиковими. Тобто видаючи кредити він починає не тільки виконувати функцію по "перекачування" капіталу з тих сфер економіки, де його надлишок, у ті - де його недолік, але ще і збільшувати швидкість обороту грошей в економіці (так званий "ефект банківського мультиплікатора"). І якщо це відбувається в дуже великих масштабах - то породжує більш швидке зростання пропозиції грошей, в порівнянні з ростом товарів, а отже - і інфляцію. Втім, не тільки банки можуть її породжувати, а й держава, друкуючи гроші, а також дефіцит товарів і ін.

У сучасному світі, так і відбувається. Банки, хоча і мають власний капітал, але, як правило, він становить всього 10-20% від їх активів (що парадоксально називається "достатністю капіталу"). В основному ж банки "живуть" на різниці (маржі) між платою за взяті кошти і платою за видані. Але оскільки такий бізнес пов'язаний з великими ризиками не тільки для учасників угод, але і в цілому для економіки, то в наші дні їм можна займатися тільки з дозволу держави, і під його контролем.

Як інфляція впливає на ставки по кредитах?

Як показано вище, зазвичай банку для роботи потрібні чужі кошти -і він може зайняти їх:

• у населення або різних підприємств;
• у інших російських банків;
• у іноземних банків;
• у Центрального банку.

Таким чином, формується "грошовий ринок", на якому кожен банк постійно аналізує безліч параметрів: за якою ставкою займають гроші на ринку, за якими ставками позичають, які ставки у конкурентів, за якими ставками можна зайняти у іноземних банків, за якими ставками можна зайняти у Центрального банку. Дуже важливий момент при цьому - прогнози по інфляції. Ці прогнози робить, в тому числі, і Центральний банк, який за законом, зобов'язаний щорічно давати свої сценарії розвитку економіки, в т.ч. такі показники як: інфляція, процентні ставки, золото-валютні резерви, показники платіжного балансу країни, курси валют і т.п.

Банк же, встановлюючи ставки по своїх кредитах, враховує свою середню ставку залучення грошей, плюс додає маржу (тобто свої витрати на персонал, оренду, обладнання та тп, а також всі ризики і норму прибутку). Крім цього, ставка по кредиту повинна по ідеї покривати і інфляцію, і ще при цьому не бути значно вище, ніж у конкурентів.

Тому, при ставках по депозитах 8-9% і офіційної інфляції 6,5%, реальні (ефективні) ставки по кредитах зазвичай перевищують 30%, хоча номінальні ставки можуть бути всього 13-16%

Просто банки "ховають" частина реальної ставки (ефективної) у вигляді різноманітних додаткових комісій. Однак, не варто сумніватися, при значному збільшенні інфляції, або при зміні в гіршу сторону якихось інших умов роботи на ринку, банки збільшать загальну плату за кредит. Чи підвищать вони номінальну ставку по кредиту або введуть додаткові комісії і збори - це вже питання маркетингу.

Чи вигідно при великій інфляції брати кредит і гасити його достроково?

З одного боку, здається, що якщо позичальник у своїх розрахунках зменшить банківську ставку на величину інфляції, це і буде реальна вартість грошей. Але не варто забувати, що і на доходи позичальника інфляція робить точно такий же ефект, і вони зменшуються (знецінюються) на ту ж величину з порівнянної швидкістю. Якщо виходити з математичних розрахунків, то погашати достроково кредити не завжди вигідно. Кредит від вас нікуди не дінеться. А ось відсотки за вкладами ростуть. Досить просто взяти і порахувати -на спеціальному калькуляторі - що вигідніше внесок або дострокове погашення. Якщо ставка по кредиту не велика - наприклад при іпотеці, набагато розумніше зробити внесок.

При цьому, якщо кредитна ставка не фіксована, банк отримує можливість періодично коригувати її. І навіть більше, ніж на величину інфляції. У той час як доходи позичальника не ростуть з тією ж швидкістю. У разі високої інфляції (або якихось інших проблемах в політичній або економічній ситуації в країні) брати кредит на тривалий термін може виявитися руйнівним. Такі, наприклад, іпотечні кредити з плаваючою процентною ставкою. Вигідніше в цьому випадку погасити його достроково, якщо є така можливість. Аналогічна ситуація зі сплатою страхових платежів. Якщо їх величина не фіксована на весь період кредитування, то вони можуть різко вирости (в той час як доходи не виростуть можна порівняти, а можливо навіть і впадуть).

Однак, якщо ставка по кредиту в договорі фіксована на тривалий період часу, а доходи позичальника зростають пропорційно або навіть швидше інфляції, то дійсно може скластися така ситуація, коли брати кредит вигідно. Наприклад, в силу доброї економічної ситуації, у тих, хто брав іпотечні кредити в середині 2000-х доходи значно збільшилися в короткий термін. Іноді навіть більше, ніж в 2-3 разів. Тобто на величини істотно більші, ніж інфляція. При цьому інфляція, навпаки, в цей же час потроху знижувалася (20% в 2005 р., 14% в 2010р., 6,5% в 2013р.)

Інший приклад, коли позичальник отримує доходи у валюті, інфляція за якою низька (євро, швейцарський франк), а кредит бере (з фіксованою ставкою) у валюті, по якій інфляція висока (рубль). Виходить його валютні доходи - майже незмінні, а обслуговувати кредит все дешевше, у міру девальвації рубля.

Але питання про дострокове погашення кредиту, не повинен залежати від бажання виграти що-небудь на інфляції. І його не можна розглядати у відриві від джерела погашення кредиту (доходів). Адже, головна проблема полягає в тому, що на тривалі терміни передбачити власні доходи, їх зростання або падіння, рівні інфляції і т.п. дуже складно. Тому довгі кредити - найризикованіші (для обох сторін угоди).