ПІФ + банківський вклад = Любов

Партнерський матеріал

Переваги депозитів всім добре відомі, але у них є особливості, які не рекламуються банками. Банк віддає клієнтам тільки заздалегідь обумовлений відсоток, а все, що заробив понад те , Залишає собі. При вкладенні в ПІФ и клієнт отримує всі кошти, які заробила для нього керуюча компанія за вирахуванням витрат фонду, знижок і надбавок ( заздалегідь ознайомтеся з цією інформацією), тому розумно поєднувати депозит з іншими варіантами вкладення грошей. Але чому ж у Росії така величезна популярність тільки депозитів?

На наш погляд, популярність депозитів обумовлена ​​низькою фінансовою грамотністю. У школі не вчать, як ще можна ефективно розпоряджатися результатами своєї праці . Всі заощадження люди зберігають у банку, де їх час від часу «під'їдають» інфляція (див. Нижче). Коли людина вирішує віднести гроші в банк, він тримає в голові наступне:

• «Банк в будь-якому випадку поверне мені вклад»;
• «У банку гроші почнуть працювати, приносячи стабільний дохід»;
• «Гроші, швидше за все, мені не знадобляться під час терміну дії вкладу, тому відсотками я сильно не ризикую».

Банківський вклад на 100% безпечний?

Банк може розоритися і не повернути ваш внесок. У разі відкликання ліцензії у банку або його ліквідації внесок вам повертає агентство по страхування вкладів (АСВ), і тільки в обсязі, що не перевищує 700 тис. Руб.

Обсяг страхової відповідальності АСВ (то, скільки потенційно доведеться заплатити АСВ, якщо все банки збанкрутують) - 10 трлн руб., А станом на кінець січня 2012 року фонд обов'язкового страхування вкладів (кошти для виплати постраждалим вкладникам) становить 160 млрд руб.

Можна сказати, що система страхування вкладів спрацює, якщо в спокійний час «впадуть» кілька банків «середньої руки». Інша ситуація була цілком можлива під час кризи 2008 року. Тоді допомогла держава за рахунок коштів «Фонду національного добробуту». Гроші активно вливалися в банки для реструктуризації їх боргів.

Наведемо список найбільших банків, які зазнали санації (оздоровлення). Дані про активи і депозитах фізичних осіб наведено станом на передкризову дату - 01.01.2008.

Джерела: Агентство зі страхування вкладів, портал www.banki.ru, РБК рейтинг, бухгалтерські баланси банків.

Шляхи санації можуть бути різними, однак суть одна: держава рятувало банківську систему від «ефекту доміно», хоча не повинно було допомагати їм. Без цієї допомоги ланцюгова реакція могла привести до катастрофи. Якби один з цих банків втратив можливість розплатитися за кредитом іншого банку, то, швидше за все, за ним не зміг би розплатитися і наступний банк (його кредитор), потім ще один (кредитор кредитора) і так далі. У підсумку «захворіло» б величезна кількість банків. Немає впевненості в тому, що в такій ситуації система страхування вкладів змогла б допомогти. У 2008 році допоміг «Фонд національного добробуту» і ми повинні сказати спасибі уряду РФ, яка прийняла тоді це відповідальне рішення.

Інфляція нещадна до депозитів

В кінці 2008 і весь 2009 рік банкам були потрібні гроші, і вони платили високі відсотки. У 2010 році середньозважена ставка по депозитах в рублях різко знизилася з 9,1% на початку року до 5,6% в кінці.

Середньозважені ставки по депозитах в рублях (без урахування вкладів «до запитання») і рівень інфляції,%

Джерело: ЦБ РФ, Росстат

На діаграмі представлені дані про середньозваженої процентної ставки за депозитом (термін вкладу - 365 днів) на початку певного року і рівень інфляції за цей рік. За 13 років ставки за депозитом всього три рази незначно перевищили інфляцію, тобто при довгостроковому використанні депозиту ви втрачаєте реальну вартість грошей. Звичайно, це краще, ніж зберігати гроші в готівковій валюті. Гроші, розміщені на депозитах, банки використовують для кредитування, і вони працюють в економіці.

Досвід заможних людей (mass affluent) [1] показує: банківські вклади не є універсальним інструментом. Незалежно від свого інвестиційного темпераменту ці люди не готові приносити свої гроші «в жертву» інфляції, тому в додаток до депозитів вони використовують ПІФи або купують акції самостійно. Статистика і здоровий глузд підказують, що такі вкладення в довгостроковій перспективі, як правило, обганяють інфляцію і збільшують добробут .

Порівняння прибутковості депозитів і фондового ринку,%

Джерело: ЦБ РФ, ФБ ММВБ (http://www.micex.ru/)

Графік зміни суми вкладених коштів, руб.

Джерело: ЦБ РФ, ФБ ММВБ (http://www.micex.ru/)

Якби ви поклали на початку 1999 року 100 руб. на депозит і вклали 100 руб. в фондовий ринок, то в кінці 2011 року з депозиту з річною капіталізацією відсотків ви змогли б забрати 343 руб. (Процентна ставка в кожному році дорівнює середньозваженою процентною ставкою по депозитах на початку року). З фондового ринку ви могли б забрати 3075 руб. Навіть в 2008 році вартість ваших вкладень була б 1393 руб. проти 281 руб.

Масовий споживач готовий «жертвувати» прибутковістю на користь стабільності, тому депозити настільки популярні у населення. Стабільність депозиту привертає психологічно: немає щоденних змін вартості, як в ПІФах або акціях. Однак для раціонального інвестора, який здійснює регулярні інвестиції, висока волатильність йде на користь його добробуту .

Ризик втрати відсотків за банківським вкладом

Якщо гроші все ж знадобляться під час дії договору вкладу, то зазвичай втрачається весь ваш процентний дохід. Відсоткова ставка за вкладами "до запитання" - те, що залишиться у вас при достроковому розірванні вкладу, зазвичай близько 0,1%. Якщо гроші лежали в банку довго, то вони вже піддавалися «корозії» у вигляді інфляції, а втрачаючи захисту у вигляді накопичених відсотків, їх купівельна спроможність скоротиться ще більше.

висновок:

Ми не закликаємо відмовлятися від вкладів в банк і нести всі гроші в ПІФи і акції. Розумно поєднувати ці варіанти вкладення грошей в комфортному для себе співвідношенні , Як це роблять заможні люди в розвинених країнах. Відносно депозиту кожному треба пам'ятати:

• Банк може розоритися і не повернути ваш внесок. Це всього лише зобов'язання юридичної особи повернути гроші і відсотки.
• Ставка на вашу депозиту, швидше за все, буде нижче інфляції.
• Якщо забрати гроші достроково, то, швидше за все, втратите більшу частину відсотків по вкладу.

Якщо ви орієнтовані на довгострокове збільшення добробуту, то раціональніше використовувати ПІФи. Оптимальне співвідношення акцій і депозитів залежить від вашого віку, стабільності доходів, поточної структури вкладень і інвестиційних цілей. Зарубіжні дослідження [2] показують: переглядати структуру своїх заощаджень на користь консервативних інструментів слід лише в міру наближення до пенсійного віку. У молодому віці, коли період, на який ви готові інвестувати кошти, досить великий, ви можете дозволити собі прийняти ризики, які супроводжують інвестиції в цінні папери. У будь-якому випадку, ми рекомендуємо тримати на депозиті не менше половини ваших річних витрат.

[1] «Дослідження сегмента заможних людей в Росії. До і після кризи. »Сітібанк і РЕШ, квітень 2010 р
[2] «Lifetime Asset Allocations: Methodologies for Target Maturity Funds» Ibbotson Associates, February 2008 р

P. S. Ми запрошуємо всіх, хто уважно прочитав цю статтю, взяти участь в акції «Призи допитливим». «Призи допитливим» - це акція, участь в якій дасть вам можливість, відповівши всього на 3 питання до тексту статті, стати власником паїв фондів під управлінням компанії «Арсагера» на 1000 руб.

Питання до статті:

Одне з помилок людей, що передають гроші на депозит в банк:

• Система страхування вкладів покриває лише 1,5% від обсягу депозитів фізичних осіб
• Система страхування вкладів виконає свою функцію при банкрутстві декількох середніх за розміром банків в спокійній (некризовій) ситуації
• Мій внесок застрахований - мені повернуть гроші і відсотки в будь-якому випадку
• Під час кризи у разі банкрутства 10 і більше банків виникає «ефект доміно», і система страхування вкладів може не виконати свої функції

Для якої мети найкраще підходить банківський депозит

• Для довгострокового інвестування та накопичення пенсійного капіталу
• Для захисту накопичень від інфляції
• Для отримання максимального доходу
• Для короткострокового накопичення на споживчі цілі

Яка оптимальна частка депозиту в структурі заощаджень в загальному випадку:

• Половина від усіх заощаджень
• 0%, так як в молодому віці необхідно вкладати 100% заощаджень в акції
• Вона залежить від віку, структури доходів і витрат
• Половина від річних витрат

Взяти участь в акції

___________________________________________________________________________

«УК« Арсагера »
194021, Санкт-Петербург, вул. Шатель, будинок 26А БЦ «Ренесанс», 8-й поверх.
Тел. (812) 313-05-30
arsagera.ru

Ліцензія ФСФР Росії на здійснення діяльності з управління інвестиційними фондами, пайовими інвестиційними фондами та недержавними пенсійними фондами: № 21-000-1-00714 від 06.04.2010 без обмеження терміну дії.

Ліцензія ФСФР Росії на здійснення діяльності з управління цінними паперами: 078-10982-001000 від 31.01.08 без обмеження терміну дії.

Вартість інвестиційних паїв може збільшуватися і зменшуватися, результати інвестування у минулому не визначають доходи в майбутньому, держава не гарантує прибутковість інвестицій в ПІФи. Перш ніж придбати інвестиційний пай, слід уважно ознайомитися з правилами довірчого управління пайовим інвестиційним фондом. Справляння знижок (надбавок) зменшить прибутковість інвестицій в інвестиційні паї пайового інвестиційного фонду.

Фото: pixabay.com