1.1. Баланс, його структура та основні поняття

Справжня замітка написана в рамках курсу для магістрів «Сучасний управлінський облік» .

У бізнесі існує три основних фінансових документи, з яких менеджери черпають дані для подальшого аналізу: баланс, звіт про прибутки і збитки, звіт про рух грошових коштів. Основні звіти компанії не є незалежними, а тісно пов'язані між собою, утворюючи єдину систему звітності (рис. 1).

Мал. 1. Взаємозв'язок трьох основних бухгалтерських звітів.

Завантажити замітку в форматі Word , Приклади в форматі Excel

Баланс - моментальний знімок стану активів, які використовуються в компанії, і капіталу, за рахунок якого створені ці активи. Баланс - економічне втілення закону збереження енергії: активи не беруться нізвідки, вони виникають за рахунок збільшення капіталу. Розглядайте пасиви як джерела надходження капіталу, а активи - як використання капіталу. Дві сторони в балансі - це всього лише два різних аспекти відображення однієї і тієї ж грошової суми, тобто інформація про те, звідки гроші прийшли в компанію і куди вони пішли (рис. 2). Надалі ми дуже часто буде використовувати цю властивість балансу - рівність активів і пасивів.

Мал. 2. Баланс, як інформація про джерела надходження і напрямки використання капіталу

Активи (рис. 3) поділяють на необоротні (основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення) і оборотні (товарно-матеріальні запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти на рахунку і в касі, інші). Капітал поділяють на власний (в російських реаліях це, як правило, статутний капітал + накопичена за роки роботи компанії прибуток), довгострокові зобов'язання (позики, взяті на термін більше року), короткострокові зобов'язання (кредиторська заборгованість; короткострокові позики; інші, наприклад, нараховані , але не виплачені, податки, дивіденди, заробітна плата).

Мал. 3. Структура балансу.

Сукупні активи = необоротні активи + оборотні активи; СА = ВА + ОА (1000 = 600 + 400) або по правій частині балансу: сукупні активи = капітал = власний капітал + довгострокові зобов'язання + короткострокові зобов'язання; СА = СК + ДО + КО (1000 = 400 + 300 + 300)

Інвестований капітал = необоротні активи + оборотні активи - короткострокові зобов'язання; ІК = ВА + ОА - КО (700 = 600 + 400 - 300) або по правій частині: інвестований капітал = власний капітал + довгострокові зобов'язання; ІК = СК + ДО (700 = 400 + 300)

Власний капітал [в російській дійсності] = статутний капітал + накопичена прибуток, або через ліву частину балансу: власний капітал = необоротні активи + оборотні активи - довгострокові зобов'язання - короткострокові зобов'язання; СК = ВА + ОА - КО - ДО (400 = 600 + 400 - 300 - 300). Перша формула використовується бухгалтерією. Друга - відображає суть: з сукупних активів відняти всі зовнішні зобов'язання (рис. 4). Власний капітал іноді називають акціонерним капіталом, а також нетто-величиною капіталу.

Мал. 4. Співвідношення сукупного, інвестованого і нетто-величини капіталу.

Важливо. Ступінь достовірності показника власного капіталу повністю залежить від достовірності визначення активів.

Оборотний капітал = оборотні активи - короткострокові зобов'язання; ОК = ОА - КО (100 = 400 - 300). Ліквідність - ступінь доступності грошових коштів. Багатство і ліквідність - не одне й те саме. Якщо багатство представлено активами, які важко протягом короткого часу перевести в грошові кошти, багатство буде високим, а ліквідність - низькою. Інше визначення: оборотний капітал = власний капітал + довгострокові зобов'язання - необоротні активи; ОК = СК + ДО - ВА (100 = 400 + 300 - 600). Коли бізнес тільки виникає в нього вливається довгостроковий капітал, який витрачається на основні засоби (ВА), але частина має залишитися для забезпечення операційних потреб. У міру зростання бізнесу оборотний капітал також зростає; його фінансування здійснюється за рахунок довгострокових джерел (наприклад, за рахунок нерозподіленого прибутку). При складанні бізнес-планів типовою помилкою є неврахування потреб в оборотному капіталі.

Баланс рідко складають в рамках управлінського обліку. На мій погляд, це пов'язано з молодістю російського ринку. Бізнесмени основний упор роблять на рух грошових коштів, прагнучи, щоб їх потік був позитивним. «Осідлавши» кеш, починають замислюватися про управлінський звіті про прибутки і збитки. Вершиною ж фінансового менеджменту є аналіз активів [за допомогою балансу] (рис. 5).

Мал. 5. Ієрархія фінансових інструментів російського менеджменту

В силу сказаного російські менеджери, як правило, погано розбираються в балансі, і не вміють ні складати його, ні «читати» ... У бухгалтерському ж обліку баланс є основним документом. Бухгалтери дуже добре вміють складати баланс, і розуміють його важливість. На жаль, ці відмінності приводять до того, що менеджери і бухгалтери говорять на різних мовах, що ще більше зміцнює менеджерів в їх зневажливе ставлення до балансу.

У сучасній практиці баланс зображують не в горизонтальному вигляді (активи зліва, а капітал праворуч), а у вертикальному - нагорі активи, внизу капітал. Розглянемо типовий баланс середньої за розміром компанії, що займається оптовою торгівлею (рис. 6).

Мал. 6. Приклад бухгалтерського балансу оптової торгової компанії

Уявімо цей баланс в управлінській формі, більш зручною для аналізу (рис. 7).

Мал. 7. Спрощена форма балансу (всі цифри в тис. Руб.)

Перш, ніж читати далі, вивчіть цифри балансу. Що можете сказати про роботу компанії в 2010-му році в порівнянні з 2009-м?

Зверніть увагу на:

• рівність активів і пасивів;
• значне зростання валюти балансу, [1] що характеризує зростання обсягів бізнесу;
• «Нехороший» зростання складських запасів і обсягу рахунків постачальників до оплати;
• поява короткострокової позики; мабуть, компанія не змогла забезпечити обслуговування зростаючого оборотного капіталу з власних коштів;
• досить великий обсяг нерозподіленого прибутку, який збільшив власний капітал акціонерів в 2010-му році;
• значне зростання іншої кредиторської заборгованості; швидше за все, це невідвантажений продукція по котрі вступили авансовими платежами ...
• дебіторська заборгованість в 2010-му році значно нижче, ніж обсяг рахунків до оплати; це означає, що компанія не зможе розплатитися з постачальниками, поки не продасть значну частину складських запасів.

Цікаво? Ось, як багато інформації можна почерпнути з балансу. У наступних розділах ми докладніше зупинимося на аналізі фінансово-господарської діяльності підприємств на основі балансу і звіту про прибутки і збитки.

Див. також:

1. Основи корпоративних фінансів
   1. Баланс, його структура та основні поняття
   2. Звіт про прибутки і збитки
   3. Основні фінансові показники
   4. Ефект фінансового важеля, збалансоване зростання
2. Класичний і неокласичний облік витрат
   1. Поведінка витрат при зміні обсягів діяльності
   2. аналіз беззбитковості
   3. Використання аналізу витрат для прийняття управлінських рішень
   4. калькулювання собівартості
   5. Метод АВС: попроцессного калькулювання витрат

[1] Валюта балансу - сума (підсумок) за всіма складовими рахунках балансу. Ця сума повинна бути однакова по активу і по пасиву балансу.