Причини банкрутства і неспроможності компаній

1. Види фінансової неспроможності
2. Фактори, що призводять до банкрутства
3. Помилки керівництва, що ведуть до банкрутства
4. Види банкрутства організації в залежності від причин неспроможності
5. Зовнішні та внутрішні фактори, що призводять до кризи
6. баланс факторів
7. Специфічні причини неспроможності підприємства в Росії
8. Специфічні внутрішні передумови, що ведуть до неспроможності підприємства в Росії

банкрутство або неспроможність підприємства визначається його нездатністю в повному обсязі задовольняти взяті на себе фінансові зобов'язання і погашати поточні заборгованості по обов'язковим платежам.

Зареєстрована юридична особа може бути визнана банкрутом тільки рішенням арбітражного суду після з'ясування причини банкрутства підприємства і проведення ряду обов'язкових процедур, які спрямовані на «оздоровлення» компанії. І тільки якщо такі процедури не принесли позитивних результатів, підприємство оголошується банкрутом. Сама процедура визнання неспроможності є всього лише одним з інструментів реструктурування економіки, який може допомогти вийти підприємству з кризового становища.

Як правило, до неплатоспроможності дебітора призводять помилки у веденні його господарської діяльності.

Але не тільки це може стати причиною неплатоспроможності.

Види фінансової неспроможності

На даний момент юристи та економісти поділяють кілька видів неспроможності:

1. Реальне банкрутство. Така неспроможність виникає, якщо підприємство не здатне відновити свою кредитоспроможність і виконати зобов'язання по платежах в силу реальної втрати власного капіталу. Якщо рівень знаходиться в розпорядженні підприємства капіталу падає до катастрофічної позначки і фірма не може далі здійснювати ефективну господарську діяльність, то, швидше за все, її визнають збанкрутілої.
2. Технічне банкрутство. Якщо компанія має значні прострочення по дебіторської заборгованості, яка значно перевищує розміри кредиторської заборгованості, і сума знаходяться в розпорядженні фірми активів істотно більше, ніж фінансові зобов'язання підприємства, то даний вид неспроможності характеризують як технічне банкрутство. Як правило, така неплатоспроможність не веде до юридичної банкрутства фірми, і грамотне антикризове управління може допомогти компанії подолати важкі часи.
3. Умисне (кримінальне) банкрутство. За допомогою штучно створеної неспроможності відбувається несумлінне заволодіння власністю. Найчастіше подібним способом відбувається недружнє злиття або поглинання підприємств. До цього виду неспроможності призводить навмисне збільшення керівництвом неплатоспроможності фірми або нанесення умисного економічного збитку внаслідок свідомо некомпетентного господарського управління.
4. фіктивне банкрутство . Фірму помилково оголошують банкрутом для введення в оману кредиторів. Це робиться з метою отримання відстрочки по платежах і кредитними зобов'язаннями або для того, щоб домогтися зменшення суми кредиторської заборгованості. Подібні дії за законом РФ переслідуються в кримінальному порядку.

Існують і інші класифікації видів неспроможності, які виводяться з причини банкрутства підприємства, які привели компанію до кризи.

Фактори, що призводять до банкрутства

На даний момент єдиної загальновизнаної класифікації причин настання неспроможності підприємства не існує. Однак деякі найбільш типові передумови можна охарактеризувати наступним чином:

1. Недостатній обсяг власних коштів підприємства і відмова кредитних організацій в подальшому фінансуванні фірми. Зазвичай така ситуація настає, якщо компанія має занадто малий для нормальної фінансової діяльності рівень оборотних активів. Це призводить до порушення балансу власного і позикового капіталу, коли позикові кошти значно перевершують за обсягом ті, що належать самому підприємству. Як наслідок, знижується довіра кредитних організацій, слід відмову в нових кредитах, фірма оголошується банкрутом.
2. Недостатній рівень активів, задіяних в обороті організації, і низька якість грошового потоку. Зазвичай подібна проблема виникає, якщо керівництво фірми веде неконтрольовану і незбалансовану господарську діяльність (як правило, така ситуація складається при занадто баскому коні й активному розширенні підприємства). Нерідко подібна проблема виникає у компаній, що реалізують свої товари або послуги в кредит при недостатньому моніторингу ефективності надання відстрочок (розстрочок) платежів. У такій ситуації кредити пропонуються неперевіреними клієнтам і покупцям, чиї фінансові можливості вельми сумнівні. Також до таких причин банкрутства організації можна віднести надто великий обсяг коштів, вкладених в довгострокові активи.
3. Значне погіршення стану підприємства в фінансовому плані. До таких погіршень можна віднести низьку рентабельність організації, її фінансову нестійкість, що настала через яких-небудь причин неплатоспроможність.
4. Неконкурентоспроможність продукції, що випускається. Такий фактор дуже характерний для російського ринку, коли реалізовані підприємством продукти неконкурентоспроможні на ринку в силу застарілого обладнання, на якому вони виробляються, або через технічно застарілого циклу виробництва, що може вести як до подорожчання товару, так і до погіршення його якості. І тому він не може конкурувати на ринку.

Помилки керівництва, що ведуть до банкрутства

Крім вищевикладених факторів, передумови, за якими підприємство може бути оголошено банкрутом, ховаються в помилках, допущених у веденні господарської діяльності. До них відносяться:

1. Наявність неефективної системи розподілу бюджету і непродумане стратегічне планування (або його відсутність). При відсутності ефективної системи планування розподілу бюджетних коштів менеджери фірми не можуть прогнозувати господарську діяльність, не в змозі скласти грамотний баланс між витратами і доходами фірми. Все це веде до неможливості проведення своєчасної звірки фактичних результатів із запланованою діяльністю компанії і заважає прийняттю рішень, здатних нівелювати наступ наслідків непередбачених змін.
2. Помилкове формування вартості реалізованих товарів (послуг) і жорстка конкуренція на ринку. Зазвичай подібні проблеми виникають, якщо підприємство прагне надто активно збільшити власну частку ринку або впровадити нові послуги (продукти). Як правило, при таких умовах керівництво фірми свідомо занижує вартість реалізованої продукції, або маркетологи роблять помилку при первісному розрахунку вартості виробництва і продажу товару, що веде до помилкового формування ціни. До подібних прорахунків призводить і невірний аналіз впливу планованих обсягів виробництва і продажу продукції на її ціну.

Види банкрутства організації в залежності від причин неспроможності

Виходячи з вищевикладеного причини банкрутства компанії можна розділити на кілька груп:

1. Банкрутство бізнесу або неспроможність організації, пов'язані з неефективним веденням господарської діяльності компанії, невірної маркетинговою стратегією або неправильним розподілом наявних в розпорядженні підприємства ресурсів.
2. Банкрутство власника або неплатоспроможність фірми, викликана недостатнім обсягом ресурсів для інвестицій, потрібних для нормальної роботи підприємства, при наявності достатніх основних фондів і трудових ресурсів, грамотної маркетингової політики та затребуваності на ринку продукції, що випускається компанією продукції.
3. Банкрутство виробництва або неспроможність компанії, до якої призвела сукупність перших двох чинників і неконкурентоспроможність виробленого товару.
4. Недобросовісний менеджмент або банкрутство підприємства , До якого привели неписьменні дії керівництва або ухилення менеджерів від виконання своїх посадових обов'язків.

Деякі економісти вводять поділу неспроможності підприємств в залежності від причин, які привели до неплатоспроможності організації. До них відносяться:

Експерти вважають, що подібна класифікація найбільш деталізовано і повно відображає як самі види неплатоспроможності організацій, так і причини, що призвели до такої ситуації.

Перелік видів неспроможності складається не тільки для класифікації самого процесу і підбору найбільш оптимального для підприємства виходу з кризового становища, а й для визначення стадії процесу, на якому знаходиться організація (це також необхідно для правильного вибору заходів, які сприятимуть оздоровленню фірми).

На даний момент прийнято розрізняти стадії процесу:

1. Прихована стадія банкрутства характеризується економічної неспроможністю фірми.
2. Стадія фінансової нестійкості характеризується ділової і формально-юридичної неспроможністю.
3. Явне банкрутство визначається одночасною наявністю обох перерахованих вище станів.

Зовнішні та внутрішні фактори, що призводять до кризи

Всі взяті в сукупності причини, що призводять до банкрутства фірми, необхідно поділяти на зовнішні (на які апарат управління компанії впливати не здатний) і внутрішні (залежні від господарської діяльності самої організації). Як зазначається в літературі, що розглядає питання економіки, зовнішня рівновага забезпечується за рахунок ринкової спроможності, внутрішню рівновагу залежить від виробничої спроможності, а баланс між зовнішнім і внутрішнім рівновагою забезпечує спроможність фінансова. Виходячи з цих тверджень і формується економічна спроможність суб'єкта.

Залежно від природи факторів, які привели до неспроможності компанії, розрізняють наступні види банкрутств :

1. Специфічне банкрутство компанії. Даний термін застосовують, якщо організація функціонувала в умовах збалансованої, стабільної економіки, але в силу суб'єктивних причин не змогла виконати взятих на себе фінансових зобов'язань.
2. Масового банкрутства організацій. Цей термін відноситься до явища, коли підприємства ведуть свою діяльність в умовах кризового стану економіки в країні або світі в цілому, і передумови, що ведуть до їх неспроможності, що не залежать від ведення господарської діяльності в самій компанії.

баланс факторів

Чинників, які визначають внутрішнє і зовнішнє рівновагу, існує безліч. До основних факторів зовнішнього рівноваги можна віднести такі:

• характеристики попиту і пропозицій;
• характер економічного спаду (підйому) і структуру галузі;
• стабільність цін;
• індивідуалізація продукції;
• кількість сегментів, які присутні в даній галузі;
• характеристики активів підприємства.

Фактори внутрішньої рівноваги включають в себе наступні характеристики:

• підхід керуючих до організації роботи підприємства;
• положення з витратами в галузі;
• займана частка ринку;
• життєвий цикл продукції, що випускається.

Збалансованість факторів зовнішнього і внутрішнього рівноваги гарантують спроможність організації, тоді як їх дисбаланс може призвести до банкрутства компанії.

Для стабільного функціонування фірми необхідно правильне розуміння самого інституту визнання неспроможності, для чого призначений цей процес і з якою метою покликаний досягти. Якщо передумови, які призвели до неспроможності організації, будуть всебічно вивчені, а помилки враховані, то сама процедура визнання неспроможності допоможе вивести компанію з кризи. У причинах неспроможності криються відповіді на питання, які дії необхідно зробити, щоб забезпечити в подальшому сприятливі зрушення в роботі організації.

Якщо ж саме банкрутство сприймати неправильно, розглядаючи проблему однобоко, приймаючи невірні тактично рішення, то вже в недалекій перспективі будуть проявлятися несприятливі і згубні наслідки.

Специфічні причини неспроможності підприємства в Росії

Говорячи про причини виникнення фінансової неспроможності організацій в Росії, необхідно розглядати не тільки загальні тенденції світового ринку, а й специфіку умов саме нашої країни, так як деякі фактори, що впливає на економічні процеси за кордоном, в російських реаліях мають незначну значення. Інші, практично не враховуються в світовій практиці, для вітчизняних компаній є основоположними.

Економісти, що аналізують становище ринку в Росії, в числі основних зовнішніх факторів, що призводять підприємства до процедурі неспроможності , Називають такі характеристики:

• стан економіки країни в цілому;
• спрямованість державної політики на фіскальні функції і вкрай неуважне ставлення до заохочувально-розподільним функцій держави;
• недосконалість існуючого законодавства і загальна нестабільність фінансово-кредитної політики держави.

Необхідно згадати, що це оцінки західних фахівців, вони не є аксіомою і в цілому спірні. Але не можна не відзначити, що частка правди в подібних висновках є.

Велике зовнішній вплив на стабільність російських підприємств надають соціально-політичні фактори: загальний невисокий рівень доходу населення, нестача кваліфікованих фахівців, демографічні проблеми. Важливе вплив роблять і відсутність досвіду антикризового управління підприємствами, непідготовленість менеджерського складу, неефективність регулювання процесів антикризового управління підприємствами. Весь той досвід, що в Європі і Америці накопичувався десятиліттями, Росії тільки належить осягнути.

Але в нашій країні присутні і фактори, типові саме для Росії, і в боротьбі з ними озброїтися чужими знаннями не вийде. До таких зовнішніх впливів російського ринку відносяться:

• відсутність адекватної ринковим умовам системи регулювання різних видів господарської діяльності;
• нерозвиненість інфраструктури різних видів бізнесу;
• низький рівень конкурентоспроможності продукції, що випускається не тільки на зовнішніх ринках, а й усередині країни;
• присутність на внутрішньому ринку країни підприємств-монополістів.

Специфічні внутрішні передумови, що ведуть до неспроможності підприємства в Росії

Наскільки б серйозними не були зовнішні чинники, що призводять до неспроможності російських підприємств, все ж необхідно відзначити, що до банкрутства компаній найчастіше призводять саме внутрішні фактори, що вкрай негативний вплив як на господарську діяльність окремо взятої організації, так і на економіку країни в цілому.

Найпоширенішими факторами, що приводять до неплатоспроможності компаній в Росії, є:

Матеріально-технічні фактори, які, як правило, ведуть до зниження ефективності використання матеріально-технічних ресурсів і виробничих потужностей основних фондів. До таких причин належать:

• вельми слабке матеріально-технічне забезпечення підприємств при високому рівні морального і фізичного зносу основних фондів;
• дефіцит оборотних фінансових коштів і низький рівень їх оборотності.

Організаційні фактори, що викликають необгрунтовано високі витрати при виробництві та реалізації продукції, що ведуть до втрати її конкурентоспроможності. До подібних причин прийнято відносити такі характеристики:

• неефективна і нераціональна організація виробничих процесів;
• відсутність фінансової прозорості витрат, що веде до неможливості грамотного управління ними;
• рівень умовно-постійних витрат непорівнянний з кінцевими результатами праці;
• використання консервативної методики управління;
• неграмотність керівництва (або переслідування особистих потреб та інтересів на шкоду інтересам організації), яка часто призводить до укладання угод сумнівну доцільність;
• недотримання умов і термінів, зазначених у договорах (наприклад, збої в поставках матеріальних ресурсів).

Крім того можна відзначити ще й такі соціально-економічні фактори, як, наприклад, нехтування інноваціями та новими технологіями у виробництві та діяльності підприємства в цілому або недостатня підготовка кадрів. Але вони є непрямими причинами банкрутства підприємства.