Оцінка ймовірності банкрутства підприємства та його фінансового стану

1. оцінка банкрутства
2. Підходи (кількісний / якісний)
3. методи
4. ознаки неспроможності
5. Процедура банкрутства підприємства
6. збори кредиторів
7. фінансове оздоровлення
8. Зовнішнє управління
9. конкурсне виробництво
10. Аналіз і діагностика

Юридична особа визнається банкрутом на підставі різних факторів: фінансова криза, збитковість або борги перед кредиторами. Банкрутство - це єдина законна можливість згорнути підприємницьку діяльність.

Спираючись на закон РФ «про неспроможність (банкрутство)» від 26.10.02, банкрутство - це встановлена арбітражним судом неможливість компанії повністю або частково задовольнити домагання кредиторів за грошовими стягненням (або) виконати свої зобов'язання перед кредиторами.

Види банкрутства:

1. Реальне - неможливість виконати свої зобов'язання перед кредитодавцем через втрату свого або позикового капіталу. Великий рівень кредиторської заборгованості є причиною неможливості ведення господарської діяльності.
2. Бізнес-банкрутство - якщо підприємство припиняє свою операційну діяльність, тим самим завдаючи збитки вкладникам і кредиторам. В цьому випадку банкрутство визнається без офіційної процедури.
3. Умовне банкрутство - тимчасове явище. З'являється, коли виникає надлишок на складі, пасив балансу менше активу або тривала і велика дебіторська заборгованість. При антикризовому управлінні та скануванні можливо подолати банкрутство не доводячи організацію до ліквідації.
4. Умисне - коли навмисно створюються несприятливі умови для організації, що може привести до банкрутства. Карається згідно з Кримінальним кодексом.
5. Фіктивне - обман кредитодавців з метою особистої вигоди. Винні в приховуванні або підміни інформації від кредиторів караються згідно Кримінального кодексу РФ.

оцінка банкрутства

Існує три загальноприйнятих способів оцінки банкрутства:

1. За допомогою методів формалізованих і неформалізованих критеріїв. У цьому способі беруться на розгляд фактори, які безпосередньо вплинуть на фінансовий стан (заборгованість перед кредиторами, рівень ліквідності, непогашена дебіторська заборгованість ) І обставини які фактично відображають погіршення (відмови в кредитуванні, втрата клієнтів, звільнення ключових фахівців).
2. Прогнозування за допомогою методичних роз'яснень щодо визначення ознак неплатоспроможності. Цей метод розрахований на раннє визначення тенденцій до банкрутства за допомогою коефіцієнта Бівера і поділ банкрутства на різні етапи.
3. Побудова багатофункціональних математичних моделей, функція - показник неплатоспроможності, змінні - значення внутріфінансового стану. Є багато моделей, наприклад, Альтман, Лис, Таффлер.

Підходи (кількісний / якісний)

Моделі прогнозування фінансової неспроможності компанії

Кількісний ділиться на коефіцієнтний метод. Грунтується на прогнозі банкрутства, використовуючи до семи базових критеріїв, які можуть охарактеризувати фінансове становище юридичної особи та за якими можна судити про наближення банкрутства.

Також він розділяється на бальну оцінку банкрутства.

Вона спирається на управління організацією, грунтуючись на наступний припущеннях:

1. Процес призведе до банкрутства.
2. Для завершення процесу необхідно чимало часу.
3. Весь процес можна розбити на 3 складові (недоліки попередні банкрутства, помилки, які приведуть до банкрутства, симптоми майбутньої неплатоспроможності).

Якісний підхід ґрунтується на поділі загального положення організації на два рівня:

1. Перший рівень - фінансові показники, що відображають поточний стан організації.
2. Другий рівень - показники, що відображають ймовірність настання моменту неплатоспроможності в майбутньому.

Варто пам'ятати, що об'єктивно оцінити можливість неплатоспроможності дасть тільки комбінування двох способів оцінки неплатоспроможності.

методи

Наказ Федерального відомства у справах про неплатоспроможність (банкрутство) при Держкоммайна Росії № 31-р затвердив принципи (положення) для оцінки реального стану організації-боржника, а також принципи розгляду і підтвердження нестабільної структури звітності юридичної особи.

Аналіз ґрунтується на визначенні поточної ліквідності і коефіцієнта забезпеченості.

Баланс прийнято визнати незадовільним, а компанію на грані банкрутства, якщо будь-який з двох показників близький до певного значення:

• коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду є меншою 2;
• коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами - нижче 0,1;

При поганому фінансовому стані, додатково розглядається коефіцієнт втрати платоспроможності. Це необхідно для встановлення реального часу, який буде потрібно для відновлення стійкості організації.

ознаки неспроможності

Неспроможність може бути встановлена, спираючись:

1. На принцип неплатоспроможності, що дає можливість визначити неспроможність, спираючись на аналіз зустрічних грошових потоків.
2. Принцип неоплатному. Визначається співвідношенням активів балансу до пасивів.
3. Синдром неспроможності. Цими симптомами можуть бути: довгострокова кредиторська заборгованість і товарно-матеріальні претензії інвесторів до організації-боржника.

Якщо протягом трьох місяців з часу настання періоду виконання своїх зобов'язань, компанія або громадянин країни, не здатні відшкодувати витрати кредитодавців, то вони визнаються неплатоспроможними.

Справа про банкрутство приймається на розгляд, якщо обсяг боргу перед інвесторами компанії більше 100 тисяч рублів, а заборгованість громадянина - 10 тисяч рублів. Для громадянина є ще один фактор - коли обсяг загальних боргів більше суми його сукупного майна.

Принцип неоплатному дає можливість дізнатися зовнішні несприятливі бухгалтерські ознаки. Методи для їх розпізнання описані в методологічних побажаннях, до вирішення «Система зразків для визначення несприятливої ​​структури балансу, організацій близьких до банкрутства» до указу Уряду РФ «Про заходи щодо реалізації закону про малосостоятельние юридичних осіб» № 498.

Процедура банкрутства підприємства

Схема проведення процедури банкрутства підприємства

Свій початок процедура бере з заяви про банкрутство.

Заява приймається як безпосередньо від компаній, так і від кредитодавців, з метою повернути свої інвестиції. Після прийняття заяви до розгляду в арбітражний суд, проводиться аналіз правдивості інформації і доцільність заяви. Потім, дотримуючись закону, судом призначається основна процедура з чотирьох можливих - спостереження. За правилами, термін виконання цієї процедури не більше семи місяців.

Основне завдання процедури спостереження - збереження матеріальних цінностей. Це необхідно для об'єктивного розгляду фінансового становища юридичної особи та для чесного розрахунку по боргах перед кредиторами. Для об'єктивності, на час виконання процедури спостереження встановлюється тимчасове керівництво.

Метою аналізу фінансової складової, є визначити, чи можливе відновлення платоспроможності компанії. Інша основна функція процедури - це формування і систематизація запитів кредиторів. З моменту вступу в силу тимчасового керівництва, кредитор направляє тимчасове управління в арбітражний суд, таким способом встановлюється сумарний обсяг заборгованості компанії.

Рішення по домаганням кредиторів приймаються судом окремо, як і заяви від кредиторів. Таким способом визначається обґрунтованість і виноситься вердикт суду про доцільність включення його до реєстру вимог.

Всі кредитори, які подали свої заяви в термін (30 діб), з часу оповіщення про введення в дію першого етапу процедур та внесення їх до реєстру вимог до юридичної особи, матимуть право брати участь і голосувати на нараді кредиторів.

збори кредиторів

Перший з етапів процедури спостереження. На засіданні кредитори розглядають можливість подальших дій (чи фінансове оздоровлення або зовнішнє управління, або відразу перейти до конкурсного виробництва) і чи буде можливо прийти до мирного договору між кредиторами і неплатоспроможною організацією. На зборах також встановлюється новий керівник, який буде керувати наступними процесами.

фінансове оздоровлення

По-перше, під час цієї процедури, організація продовжує функціонування незважаючи на деякі обмеження. Наприклад, не може самостійно вирішувати питання про реорганізацію, або укладати угоди без відома комітету. По-друге, суд висуває терміни погашення всіх боргів і термін даної процедури. Час проведення процедури не може перевищувати більше двох років, якщо за цей час залишилися невирішені питання, то засідання кредиторів звертається до суду для зміни процедури.

Зовнішнє управління

У цьому випадку буде відсторонено від керівництва все старе начальство і призначається нове. Важлива особливість - з моменту введення нового управління, встановлюється мораторій на всі заборгованості організації, які були до нього. Це дає додатковий час на врегулювання фінансового стану. Час проведення цієї процедури від 18 місяців до півроку, на цей час складається план, за яким буде діяти нове керівництво.

конкурсне виробництво

Остання процедура вводиться, якщо перераховані вище заходи не допомогли. З моменту початку дії конкурсного виробництва, компанія офіційно вважається банкрутом. Завдання процедури - ліквідація організації та покриття всіх його боргів за рахунок власних товарно-матеріальних цінностей.

Термін виконання - шість місяців. В цей термін проводиться інвентаризація майна і грошова оцінка. За рахунок цього покриваються всі вимоги кредиторів і інвесторів.

Після того як вони будуть задоволені, арбітражний суд виносить вердикт про завершення етапу конкурсного виробництва. Створюється відповідний документ в реєструючі органи, вони, в свою чергу знімають з обліку в єдиному державному реєстрі і ставлять позначку про ліквідацію юридичної особи.

Аналіз і діагностика

Можна розбити на рівні:

1. Поточна загроза - визначається коефіцієнтом платоспроможності. Розглядається час, за яке все заборгованості мають місце бути погашеними, за рахунок власних активів. Дає можливість розглянути формування грошових коштів для перекриття зростаючих заборгованостей.
2. Майбутня загроза - визначається коефіцієнтом фінансової стійкості. Розглядається тенденція втрати автономії, що в подальшому послужить причиною банкрутства. Розглядається в прогресії за кілька років, що дає можливість побачити прогрес. Показує, як швидко цей грошовий потік може бути сформований.
3. Нейтралізація загрози банкрутства - грунтується на коефіцієнтах рентабельності і оборотності.
4. Оптимізація ситуації.

При оптимізації необхідно прийняти деякі важливі заходи по стабілізації, які будуть нести певні цілі:

1. Знизити загрозу ймовірності банкрутства.
2. Знизити рівень заборгованостей.
3. Наростити приплив прибутку.

Для початку, організація повинна підвищити свій рівень платоспроможності. Потім, стати більш стійкою з економічної точки зору. Потім, стабілізуватися фінансово, що призведе до зростання продуктивності.

Для цього необхідно:

1. Збільшити приплив грошових коштів від продажів.
2. Зменшити витрати.
3. провести реструктуризацію боргів .
4. Необхідні інноваційні напрямки для розвитку компанії.

Для оптимізації та недопущення банкрутства необхідний жорсткий контроль за витратами організації і витратами (аж до зниження рівня заробітної плати).