Інвестиції в цінні папери: поради експертів

  1. Цінні папери, які вони бувають
  2. Інвестиційні якості активів
  3. З чого почати виробляти інвестиції в цінні папери
  4. Акції - цінні папери як об'єкт інвестування

Умови сьогоднішнього ринку ділових і торгових відносин надають вкладнику безліч способів примножити свій капітал, інвестуючи його різними способами. Багато інтернет-ресурси надають можливість зробити внесок, звернувшись до брокерам для самостійної торгівлі. Також можна вдатися до послуг трейдерів для довірчого управління капіталом. Найбільшою популярністю сьогодні користуються інвестиції у всілякі цінні папери.

Умови сьогоднішнього ринку ділових і торгових відносин надають вкладнику безліч способів примножити свій капітал, інвестуючи його різними способами

Цінні папери, які вони бувають

Закон РФ визначає, що будь-який цінний папір є фінансовим документом, який підтверджує майнові матеріальні права її власника. Також цей документ підтверджує факт позики і гарантує можливість отримання матеріальної вигоди її власнику.

У всіх цінних паперів незалежно від виду є своя номінальна і ринкова вартість. Здійснювати операції з ними мають право тільки брокерські компанії, у яких є ліцензійне право на ведення такого роду діяльності.

Поділяються цінні папери на кілька видів за різними критеріями. Проте, на сьогоднішній момент прийнято класифікувати всі активи щодо інвестиційних можливостей на три категорії:

  • цінні папери, що гарантують фіксований прибуток;
  • похідні активи;
  • акції.

Цінні папери з гарантією фіксованого прибутку мають строго обумовлений термін погашення. Це означає, що власник такого активу отримає певну суму грошей по завершенню терміну його дії. Вартість цього документа визначається заздалегідь або сторонами (позичальником і інвестором), або самої цінним папером. Зазвичай інвестиції в цінні папери з фіксованим доходом здійснюються для збереження своїх фінансів в довгостроковій перспективі. Основними видами цінних паперів з гарантією фіксованого прибутку є:

  • облігація (боргові активи, що гарантують виплату згідно їх номіналу);
  • вексель (письмове зобов'язання виплатити боргову суму в установлений термін);
  • депозитарна розписка (підтвердження володіння іноземними активами без вказівки номіналу);
  • банківський сертифікат (підтвердження володіння банківським вкладом);
  • державні ваучери, сертифікати (цінні папери, випущені державою і відрізняються високим ступенем надійності).

облігація (боргові активи, що гарантують виплату згідно їх номіналу);   вексель (письмове зобов'язання виплатити боргову суму в установлений термін);   депозитарна розписка (підтвердження володіння іноземними активами без вказівки номіналу);   банківський сертифікат (підтвердження володіння банківським вкладом);   державні ваучери, сертифікати (цінні папери, випущені державою і відрізняються високим ступенем надійності)

Але будьте уважні, вкладаючи кошти в подібні активи, адже вони мають строго відведений термін обігу. Якщо ви не змогли зробити вчасно погашення цінного паперу, вона просто згоряє і ви не отримаєте її заявлену вартість. Тому для зайнятих ділових людей, які в силу своєї професійної діяльності можуть бути відсутні в країні або просто не встигнути повернути свій вклад, слід передбачити заздалегідь в своєму бюджеті можливі резерви під знецінення вкладень у цінні папери.

Яскравим прикладом активу з гарантією фіксованого доходу є облігація. Такі цінні папери як об'єкт інвестування також є стабільним гарантом повернення та заощадження своїх коштів. Пред'явити дані боргові зобов'язання власник цінних паперів має право після закінчення її терміну, отримавши при цьому не тільки її номінальну вартість, а й заздалегідь обумовлений відсоток. Облігації поділяються на корпоративні та державні активи. Перші хоч і мають високий ступінь ризику, але все ж надають можливість більш високих заробітків, другі надійніше і, разом з тим, менш привабливі для інвесторів.

Похідні активи є за своєю суттю контрактами, в яких обговорюються умови угоди щодо зміни вартості цінного паперу. Ці цінні папери як об'єкт інвестування мають місцем торгів термінові ринки, а не фондові біржі, як інші активи. Також всі похідні цінні папери мають певний термін дії.

Види похідних цінних паперів:

  1. Опціони надають можливість покупки цінних паперів на обумовлену заздалегідь дату в майбутньому. Американські опціони передбачають покупку активу в будь-який час, європейські опціони - тільки в терміни, обумовлені в контракті.
  2. Ф'ючерси - це контракти, які зобов'язують сторони укласти угоду щодо купівлі активу на чітко визначених умовах. Відмовитися від виконання домовленостей буде вже неможливо.
  3. Акції - це інвестиційні цінні папери, які є частиною акціонерного товариства. Акції бувають двох видів:
  • звичайні - надають право голосу, але не гарантують виплату дивідендів;
  • привілейовані - забезпечують право на першочергове одержання дивідендів, але не гарантують права голосу.

Проте, власники привілейованих активів можуть отримати право голосу в разі, якщо компанія порушує свої зобов'язання, не виплачуючи дивіденди. Цією помилкою можуть скористатися власники привілейованих акцій, скупивши контрольний пакет активів і захопивши тим самим управління компанією. Насправді подібних випадків на практиці досить мало, так як всі прекрасно розуміють, чим може обернутися така недбалість.

до змісту ↑ до змісту ↑

Інвестиційні якості активів

Будь-який вкладник, який здійснює інвестиції в цінні папери, прагне отримати від цього максимальну вигоду. При цьому можливість отримати високі доходи пов'язана з великими ризиками. Ризик вкладень у цінні папери безпосередньо пов'язаний з можливістю отримання прибутку - чим вище ризик, тим більше дохід. Тільки оцінивши інвестиційні якості цінних паперів, вкладник визначає ймовірну ступінь ризику і доходу, а вже після цього приймає конкретні рішення. Професійні вкладники завжди аналізують інвестиційні якості цінних паперів за такими критеріями:

  • ліквідність;
  • прибутковість;
  • ризик.

Такі інвестиційні якості цінних паперів, як прибутковість і ліквідність визначають завершальний етап успішного отримання прибутку від інвестування. Ліквідністю зазвичай називають можливість швидкої реалізації активу і отримання за нього певної суми грошей без втрат. При хорошій ліквідності акції зростає і її прибутковість, що призводить до збільшення капіталу інвестора.

Ризик вкладень у цінні папери - це вірогідність втрати інвестиції. Ризик може виникати внаслідок будь-яких відхилень у коливанні цін на активи. Ризики також можуть бути різного характеру в залежності від виду активів:

  • екологічні;
  • політичні;
  • економічні та ін.

Ризик вкладень у цінні папери найчастіше прямо пропорційний прибутковості конкретної компанії. Якщо активи емітента падають в ціні, то і ризик втратити свій фінансовий капітал досить великий. Тому при здійсненні внесків необхідно уважно моніторити ситуацію попиту і пропозиції на ринку активів, стежити за доходами великих компаній і приймати рішення вже на основі об'єктивних економічних показників. Також при виборі компанії для придбання цінних паперів інвестору необхідно буде розрахувати співвідношення прибутку і ризиків.

Професійні трейдери та інвестори завжди проводять серйозні дослідження на основі фундаментального і технічного аналізу, вивчаючи інвестиційні якості цінних паперів. Технічний аналіз показує тільки закономірність падіння і зростання окремого цінного паперу.

Фундаментальний аналіз показує більш широку картину діяльності компанії, інвестування в цінні папери якої і збирається здійснити вкладник. Цей аналіз дає можливість чітко прогнозувати поведінку існуючих і майбутніх інвесторів компанії на основі динаміки її функціонування, фінансового стану, займаного місця і розміру сегмента на ринку. до змісту ↑

З чого почати виробляти інвестиції в цінні папери

При здійсненні інвестором будь-якого вкладення в цінні папери необхідно визначитися з інструментом інвестування. Ризик завжди прямо пропорційний прибутковості на ринку активів. По суті, інструменти інвестування - це і є активи. Для прикладу наведемо список інструментів у міру зростання прибутковості і збільшення ризику:

  1. найнадійнішими і найменш прибутковими є державні облігації;
  2. на другому місці розташовуються банківські депозити і векселі;
  3. корпоративні облігації розташувалися на середній позиції;
  4. акції підприємств на четвертому місці;
  5. похідні цінні папери є найбільш нестабільними і ризикованими інструментами.

Якщо ви хочете отримати високий дохід в недалекому майбутньому, то вам необхідно вибирати способи інвестування з високими ризиками і хорошими доходами. Але в разі, коли ви не готові ризикувати великими сумами, слід вдатися до більш стабільним фінансовим інструментам. Початківцям трейдерам також не рекомендується відразу робити великі вклади, адже головне - не одноразовий випадковий заробіток, а професійне зростання і збільшення інвестиційного портфеля. до змісту ↑

Вкладнику сьогодні надається можливість здійснювати самостійне інвестування в цінні папери або передати свої грошові кошти в якості довірчого управління досвідченим трейдерам, серед яких:

  • пайові інвестиційні фонди (ПІФи);
  • довірче управління банків;
  • контракт з інвестиційним проектом про довірче управління вашими засобами.

Згідно із законом, брокери мають у своєму розпорядженні не всім спектром фінансових інструментів. Але головною перевагою брокерської організації є те, що вона веде облік фінансових вкладень в цінні папери.

Але чи варто повністю віддавати перевагу професіоналам, які будуть керувати вашими вкладами? Насправді, це досить дорого - від 0,5% до 25%. При цьому вся відповідальність за кінцевий результат лежить на плечах клієнта. Тому перед вчиненням вкладу необхідно вивчити всі умови співпраці з посередниками, адже правильна оцінка ефективності інвестицій в цінні папери допоможе не тільки зберегти ваші кошти, а й примножити капітал.

Тому перед вчиненням вкладу необхідно вивчити всі умови співпраці з посередниками, адже правильна оцінка ефективності інвестицій в цінні папери допоможе не тільки зберегти ваші кошти, а й примножити капітал

Якщо ви розглядаєте цінні папери як об'єкт інвестування, ви маєте повне право самостійно здійснювати торги. Але ви не зможете вийти на біржу без брокера, який є ліцензованим учасником біржових торгів. Перевагою роботи з брокером є те, що він не тільки надає вам готову платформу для здійснення торгів, а й веде облік фінансових вкладень в цінні папери.

Хороша брокерська контора обов'язково має всі необхідні ліцензії, членство на біржах ММВБ і РТС. Багато брокери пропонують своїм клієнтам можливість віддаленого доступу до торгів. Також багато компаній, які здійснюють брокерську діяльність, мають свою власну службу аналітики, яка в свою чергу надає постійні консультації клієнтам.

Не важливо, до кого за допомогою звернеться початківець трейдер, йому, насамперед, потрібно працювати над своєю фінансовою грамотністю. Оцінка інвестиційних якостей цінних паперів стане першим кроком на шляху інвестування грошей в цінні папери.

Наступним кроком буде вивчення основ фундаментального і технічного аналізу інвестування. Фундаментальний і технічний аналіз є основами розуміння економічних процесів. Також необхідні будуть вміння читати і аналізувати бухгалтерські звіти, які відображають повну картину фінансової діяльності компанії.

Після цього можна формувати свій перший портфель інвестицій. Правильно обраний шлях капіталовкладення в цінні папери обов'язково здійснюється в співвідношенні з рівнями допустимого ризику та бажаної прибутковості. до змісту ↑

Акції - цінні папери як об'єкт інвестування

Щоб грамотно здійснювати інвестиції в цінні папери, необхідно мати досить глибокі знання і досвід роботи з акціями. Акції є дуже нестабільним активом з точки зору ціноутворення. Правильна оцінка ефективності інвестицій в цінні папери, а також оцінка інвестиційних якостей цінних паперів допоможуть запобігти їх знецінення та втрату грошових коштів. Так як акції є досить динамічним активом, то їх мало просто купити і чекати, поки вони піднімуться в ціні або принесуть вам дивіденди.

Незважаючи на те, що за деякими активами можна отримувати дивіденди відразу, вони будуть настільки малі, що в силу інфляції і коливання вартості акції ви практично не отримаєте ніякого прибутку.

Вигідніше купувати дешеві акції, а потім продавати їх на піку вартості. Але так буває далеко не завжди. І кожен поважаючий себе трейдер повинен мати певні резерви під знецінення вкладень у цінні папери. Адже ніхто не застрахований від того, що акції того чи іншого емітента обваляться, і вкладник залишиться ні з чим.

В умовах іноземної торгівлі активами має сенс робити ставку на довгострокову перспективу в плані інвестування в акції. Зарубіжна інвестиційна діяльність на ринку цінних паперів обумовлена ​​більш помірними ризиками. Але при цьому до уваги береться фундаментальний економічний аналіз та бухгалтерська звітність компаній-емітентів. Сенс такого підходу до торгів полягає в скупці активів під час будь-якого економічного спаду або кризи, коли акції стрімко падають в ціні. Таким способом здійснюється нарощування інвестиційного портфеля.

Не варто також забувати і про те, щоб у вас завжди були резерви під знецінення вкладень у цінні папери. Це стане своєрідним гарантом запобігання банкрутства при здійсненні кожного капіталовкладення в цінні папери.

На закінчення слід сказати, що для успішного вкладення в цінні папери необхідно мати базові економічні знання і володіти фундаментальним економічним і технічним аналізом інвестування. Якщо таких знань немає, то доцільніше вдатися до довірчого управління вкладами і мати при цьому на випадок провалу резерви під знецінення вкладень у цінні папери.

Успішний трейдер також ніколи не буде вкладати всі свої заощадження в один проект. Важливо використовувати диверсифікацію як спосіб забезпечення стабільності вкладів. Кілька вкладів в різні активи під різні відсотки додадуть більше впевненості в тому, що інвестиції не пропадуть. Формування ціни на активи будується головним чином на фінансову звітність і рейтингу компанії.

На початковому етапі не слід вкладати дуже великі суми, так як недосвідчені трейдери в більшості випадків втрачають свої вкладення. І варто також пам'ятати головне, що інвестування - це не гра і, тим більше, не азартна гра. Всі процеси, що відбуваються під час торгів на фондових біржах, підкоряються певним закономірностям і правилам.

Ази інвестицій в цьому відео:

Але чи варто повністю віддавати перевагу професіоналам, які будуть керувати вашими вкладами?