Управління приватними фінансовими активами. Ризики, Доходи і Стратегії

Даний матеріал дає короткий огляд можливих стратегій з управління приватними фінансовими активами компанією Benesteem.
Після вичерпного визначення ризику, і різних типів ризику, характерних для фінансових інвестицій, буде розглянуто цілий ряд стратегій з управління фінансовими активами від ультраконсервативних до високоризикованих термінових торгових угод. Будуть проілюстровані важливі аспекти кожної стратегії, приклади деяких будуть розібрані детально.
Крім того, проведемо відмінності між послугами управління приватними активами, пропонованими приватним банком і незалежним інвестиційним менеджером. Розглядаючи типові інвестиційні сценарії, витрати і кінцевий прибуток, ми прорахуємо і порівняємо стратегії, запропоновані банком і незалежним експертом.
Ми покажемо, що при вірно обраному інвестуванні та методі управління ризиками, ризик втрат може бути мінімальним або відсутнім зовсім, в той час як постійні доходи у вигляді відсотків будуть надходити досить тривалий час.

Розмір інвестиційного портфеля і його структура
Для нашого аналізу будемо виходити з 1 млн. Швейцарських франків (CHF), який на сьогоднішній день приблизно дорівнює 33 млн. Рублів або 1,20 млн. Американських доларів.
Ми також виходимо з того, що інвестиційний портфель технічно належить юридичній особі "Stiftung" (фонду) в Князівстві Ліхтенштейн. У цьому випадку буде виплачуватися тільки фіксований прибутковий податок в 1200 CHF щорічно при будь-якому доході фонду незалежно від того наскільки велика прибуток в дійсності. Таким чином, аспекти прибуткового оподаткування на різних типах інвестицій можуть бути в значній мірі знижені. Винятки з цього правила будуть розглянуті пізніше.
принципи ризиків
Перш ніж приступити до обговорення інвестиційних стратегій і їх можливих доходів, ми повинні зрозуміти концепцію ризику і його різні види, які можуть впливати ззовні на наші інвестиційні активи. Одні з них очевидні, інші менш помітні, але в будь-якому випадку важливі.
Строго кажучи, ніякої вид інвестицій не застрахований від ризику. Навіть зберігання Ваших грошей у вигляді готівки під ліжком несе ризик, і я не маю на увазі можливу крадіжку або те, що Ваша собака може розірвати гроші під час гри. Ми поговоримо на цю тему пізніше.
При розмові з клієнтом або потенційним інвестором про можливості нових фінансових інвестицій, я завжди чую питання під час нашої першої бесіди "Який відсоток я можу отримати?", Але практично ніколи не чую "Скільки я можу втратити при несприятливому розвитку?".
Так чому ж аналіз ризиків і управління ризиками так важливий, може бути навіть більш ніж максимізація прибутку? Тому що, при недбайливому управлінні ризиками ви втрачаєте гроші з ваших інвестицій, і Ваш інвестиційний портфель може знчительности "схуднути" в порівнянні з початком інвестиційної діяльності. З іншого боку, при недостатньо оптимальне управління прибутком ви можете пропустити максимально можливий прибуток, але принаймні ваша позиція залишиться (практично) колишньої, як це було на початку. А в разі втрати, ви повинні заробити втрачену суму, перш ніж повернутися на старт.
Фінансовий ризик можна визначити як
Risk = Probability of event * Cost of event
(Ризик = Імовірність * Сума)
Цей вислів визначає скільки грошей ми можемо втратити якщо справи підуть не за планом. Це здається простим на перший погляд, але вірно обчислена ймовірність певного негативного випадку є необхідним завданням, і вимагає не тільки складних математичних обчислень, але й здорового глузду, доброго розуміння справи, знання ринку і величезного досвіду в аналізах ризику.